신한투자증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 11500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 여전히 매력적인 가격대 2. 그간 주가와 실적의 발목을 잡은 PF 리스크 해소 확인 3. 3년간의 감익을 끝내고 실적 정상화의 원년이...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 67000원 핵심 투자 포인트 1. 지난주(4/19) SK텔레콤은 외부 해킹으로 이용자 유심 관련 일부 정보가 유출된 것을 인지. 즉시 악성코드를 삭제하고 의심장비를 격리, 불법 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 어닝 서프라이즈 - 1Q25 실적: 매출액 3조 1,431억원(+38%, 이하 전년동기대비), 영업이익 2,586억...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 70000원 - 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 불확실성 확대로 유가 및 정제마진 하방 압력 지속. 2. 그럼에도 관세 우려가 최악을 지난 상황에서 유가의 추가적인...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 78000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 영업이익 +144%(이하 전년동기대비) 기록. 컨센서스 대비 16% 상회. 클라우드&AI 매출액 증가가 실적 견인. 2. 실적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 180000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 매출액 성장에도 아쉬운 수익성. 매출액 +14%(이하 전년대비) 서프라이즈에도 영업이익 -13% 기록. 2. 주요 사업 매출...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 320000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 일본 매출 증가 → 긍정 시그널 2. 원/달러 환율 상승으로 원가 부담 증가했음에도 이익 개선된 점은 긍정적 3. 일본 중심으로 한...

1Q25 프리뷰는 순조로운 출발을 시사하나 단기 모멘텀은 부재하다. 보험손익 흐름은 견조하게 전망되나 관건은 투자손익의 변동성이다. 기본자본비율 제도 도입에 대한 우려는 제한적이며 규제 범위 충족은 진행 중이고 제도 도입에는 시간이 필요...

1Q25 건설장비 3사 실적은 매출 감소 속 이익은 기대 수준에 근접했다. 경기 우려와 미국 관세 정책 불확실성으로 판매가 둔화됐으나 원화 약세 환효과와 비용절감으로 이익은 방어됐다. 연초 재건 기대 상승분은 반납됐다. 현대건설기계와 두...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 18000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 직관적인 우려를 극복한 호실적 2. 중기대출 포트폴리오 보유로 경기 침체 우려 구간에서 투심이 악화되는 것이 일반적 3. 같은 맥락에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 30000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 주가는 다시 PBR 0.2배 밑으로 2. 미국 전기로 투자는 장기적 관점에서 긍정적인 전략이라 판단. 3. 단기적으로 재무적 부담과 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 51000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 관세 파고를 넘을 수 있는 구조적 성장 모멘텀 2. 현대차그룹 외 매출 비중(-1.4%p)은 줄어들고 ADAS(첨단 운전자 보조 시스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 310000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 1위(M/S 30%) 경쟁력을 바탕으로 부진한 시황에도 경쟁사 대비 양호한 실적 기록. 2. 세계 스판덱스 시장은 공급 부담...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 50000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 재개된 배당의 지속 가능성 2. 민수용 원료비 미수금 본격 회수 시작 3. 요금 인상이 방어주로의 회귀를 가능케 할 요소들 ## 주...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Trading BUY 유지 - 목표주가: 41000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 면세점 채널의 근본적인 매력도 하락 2. 화장품 소비 트렌드 변화 3. 중국 소비 침체 장기화로 실적 가시성 하...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 250000원 ## 핵심 투자 포인트 1. EV용은 관세에 따른 수요 불확실성에도 재고조정 이후 유럽 시장 중심의 회복 예상. 2. 높은 유럽향 비중(49%)과 1분기 EV ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 21000원 - 핵심 투자 포인트 1. 1분기를 저점으로 우상향할 펀더멘탈 2. 2분기 이후 추가 보통주자본비율 개선과 비은행 라인업 확대에 따른 이익 체력 강화...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 13000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 부울경 제조업, 부동산 경기 침체 등의 부담이 현실화되며 단기 실적 변동성 확대. 2. 그럼에도 사측은 지난 해 발표한 기업가치 제고...

## 투자 의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 620000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 미국은 한국 전력기기가 필요하다는걸 수주로 증명 2. 전력기기 부문(중공업) 두자리 영업이익률 안착, 수주는 역대 분기최대 규모(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 80000원 ## 핵심 투자 포인트 1. FY25F 총주주환원율은 약 1조원의 현금배당과 7천억원의 자사주 매입/소각을 통해 42% 상회 예상. 2. 총주주수익률은 10%에 ...