자동차 · 산업 분석
역발상을 해볼법한 밸류(1Q25 Preview)
리포트 핵심 요약
AI 요약대신증권의 자동차 산업 리포트는 1Q25 Preview를 통해 중국 제외 글로벌 도매와 ATP 흐름, 원가 요인 및 관세 리스크의 중요성을 제시한다. 1Q25에서 현대차의 글로벌 도매는 970k대, 기아는 750k대로 나타나고 미국 신차 ATP는 4만8039달러로 상승하며 현지화 및 인센티브가 강화된다. 원가 측면에서 구리와 고무, 알루미늄은 상승하나 철강·원유·운임은 제한적이며, 25%의 관세 리스크가 실적 및 환율에 큰 영향을 미칠 것으로 분석된다. 현대차그룹의 북미 생산 확대 계획과 협력관계 강화는 2H25의 수혜 포인트로 꼽히고, 관세 리스크 관리와 자사주 매입 등 대안 전략이 주가 방향성을 좌우할 것으로 본다. 종합적으로 주요 종목들에 대한 Buy/유지 의견과 목표가가 제시되어 포트폴리오 밸런스의 중요성이 강조된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q25 프리뷰에서 현대차의 글로벌 도매 970k대, 기아 750k대 및 미국 신차 ATP 상승이 확인되며 가격/인센티브의 강화가 예상된다.
- - 원가 측면에서 구리/고무/알루미늄 상승이 비용부담을 키우나 철강/원유/운임은 제한적으로 작용한다는 점이 주목된다.
- - 미국 25% 관세 이슈가 2H25 실적에 큰 변수로 작용하며, 관세 최소화 전략의 중요성이 대두된다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가280,000원
미국 관세 리스크 및 2H25 반등 기회 주목
발행 당시 목표가135,000원
CID 및 BEV/HEV 수요 전망 개선과 미국 현지 생산 계획의 수혜 기대
발행 당시 목표가350,000원
BUY 유지, 로보틱스/SDV 모멘텀 및 현대차-GM 협력으로 수혜 기대
발행 당시 목표가3,800원
낙폭 과대에 따른 밸류에이션 매력이 부각될 수 있다
발행 당시 목표가56,000원
북미 생산확대의 간접 수혜를 받는 부품사로 주목된다
발행 당시 목표가54,000원
북미/인도 성장으로 2025년 실적 개선이 기대된다
발행 당시 목표가210,000원
로보틱스/SDV 신사업 모멘텀으로 수혜 기대
발행 당시 목표가61,000원
낙폭 과대에 따른 밸류에이션 매력이 강조된다
발행 당시 목표가33,000원
협력 확대와 방산 기대감으로 수익성 개선 기대
발행 당시 목표가59,000원
1Q25 한국/유럽 중심 판매 호조이나 원재료/운임 래깅으로 수익성은 제한적일 것으로 전망된다
발행 당시 목표가7,400원
2025년 EPS 1,372.8 원에 Target PER 5.4배를 적용해 목표가 제시
발행 당시 목표가8,800원
1H24 북미 주요 거래선 경영 이슈에 따른 영향은 일차적으로 회복 중이며 북미 신규 거래선 확보 및 유럽 제2공장 램프업이 진행
발행 당시 목표가12,000원
1Q25 북미 BEV 라인조정으로 외형 성장 제한, 2Q25 중국 예약물량으로 QoQ 실적 개선 기대
발행 당시 목표가미제시
1Q25 QoQ +6% 상승하며 당기손익 영향은 제한적일 것으로 전망
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.