대덕전자 · 기업 분석
4Q25 Review: New Era, 새 시대를 맞이하며
발행 당시 목표가76,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 매출액은 3,179억원(YoY +53.9%, QoQ +11.1%), 영업이익은 290억원(OPM 9.1%)으로 외형과 이익 모두 시장 컨센서를 상회한 호실적. FC-BGA BEP 목표주가 76,000원 도달 시점이 당초 예상했던 1Q26에서 4Q25로 앞당겨졌고, 관련 물량 증가가 예상보다 강하게 전개되고 있다. 4Q25 현재주가(1/29) 52,500원, 영업이익은 400억원 수준으로 추정되며 원자재 가격 상승 국면에서도 방어된 마진에서 상승여력 38% 확인이 가능하다. 향후 성장 구조는 메모리 기반에 FC-BGA를 중심으로 한 비메모리 이익이 더해지는 형태로, DDR5·GDDR7 수요 지속 및 FC-CSP 수요 증가, 서버향 FC-BGA 전환 등으로 수요가 확대될 전망.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 실적이 시장 컨센서를 상회했다: 매출액 3,179억원(YoY +53.9%, QoQ +11.1%), 영업이익 290억원(OPM 9.1%).
- - FC-BGA BEP 76,000원 목표가 1Q26에서 4Q25로 앞당겨지며 물량 증가가 예상보다 강하게 전개되고 있다.
- - 4Q25 현재주가 52,500원이며 영업이익은 400억원 수준으로 추정되며 마진의 상승 여력은 38%로 확인됐다.
- - 향후 수요는 DDR5/GDDR7 수요 지속 및 FC-CSP 수요 증가, 서버향 FC-BGA 전환 등으로 메모리 기반 성장 외 비메모리 이익도 확대될 전망.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
대덕전자 353200
일반 언급발행 당시 목표가76,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.