대덕전자(353200) 증권사 리포트

이번 2Q26 실적시즌에서 LTA 확산과 선제적 CapEx 확대가 공급 안정성과 수요 성장의 신호로 작용하고 있다. 26~27년간 총 8,000억원 규모의 CapEx 발표와 MLB 가동 시작으로 2H26~27년 캐파 확장이 순차적으로 진...

2Q26 매출액 4,010억원(YoY +63%), 영업이익 703억원(+3,666%), 컨센서스 OP 648억원을 상회했다. 전 사업부 수요 호조에 따른 분기 매출 성장과 판가 인상 협상 및 고부가 비메모리 위주 믹스 개선으로 이익이 상...

2Q26 매출 4,010억원은 YoY +63%, QoQ +16%의 성장세를 기록했고, 영업이익은 703억원으로 YoY +3,662%, OPM은 17.5%를 달성했다. 패키지 기판 매출은 3,435억원으로 증가했고 MLB 매출액은 575억...

2Q26 매출액 4,010억원, 영업이익 703억원으로 전년비 큰 폭 상승했고 OPM은 17.5%를 기록했다. 환율의 우호적 반영이 실적에 긍정적으로 작용하며, 연간 비용 반영의 영향에도 불구하고 실질적 성과는 더 좋았을 가능성이 있다....

2Q26 매출 4,010억원(YoY +63.1%, QoQ +15.8%), 영업이익 703억원(OPM 17.5%)으로 컨센서스 640억원을 상회했다. AI 데이터센터 수요가 견조하고, 메모리 중심의 단가 인상으로 수익성 개선이 동시 이뤄졌...

2Q26 실적은 컨센서스 상회했고, 시스템반도체와 메모리 응용처 매출이 50:50으로 균형을 이뤄 실적 변동성 완충이 가능해졌다. FC-BGA 가동률은 1Q26의 70~75%에서 2Q26에 90%로 급등했고, 50바디 이상 대면적 양산에...

4,970억원의 신규시설투자 공시가 발표되었고 5/11 공시의 2,130억원과 합산 시 올해 확인된 투자 규모는 7,100억원에 달한다. 여기에 같은 날 확인된 뉴프렉스 안산 공장 인수 528억원은 별도 건으로 파악되며, 총 규모는 8,...

2Q26 Preview에서 매출액 3,825억 원, 영업이익 680억 원으로 전망되며 YoY 매출 +55.6%, 영업이익 +2,241.8%, OPM 17.8%로 이익창출력이 크게 개선될 것으로 보인다. FC-BGA·FC-CSP를 포함한 ...

2Q26 Preview: 전방위 ASP 상승으로 이익 상향. 2Q26 매출 3,739억원 (YoY +52.1%, QoQ +8.0%), 영업이익 635억원(OPM 17.0%)으로 컨센서스(600억원) 상회. 메모리 부문은 GDDR7 조기 ...

2Q26 매출 3,726억원(YoY +52%, QoQ +8%), 영업이익 624억원(YoY +3,236%), OPM은 16.7%로 추정된다. 전 제품에 대한 판가 인상과 믹스 개선이 본격 반영되며 FCCSP, 메모리 패키지 기판, MLB...

1Q26 매출 3,463억원(YoY +61%, QoQ +9%), 영업이익 524억원으로 흑자전환을 시현했다. 패키지 기판 매출은 전분기 대비 20% 이상 증가했으나 생산능력 제약으로 수주가 제한적이며 고수익성 중심으로 이뤄졌다. 데이터센...

1Q26 매출액 3,463억원, 영업이익 513억원으로 YoY 각각 +60.8%, 흑자전환, OPM 14.8%를 기록해 컨센서스를 상회했다. FC-BGA의 가동률은 약 90%를 상회하는 Full-Capa 수준으로 유지되며 수요 증가에 따...

1Q26 매출은 3,463억원으로 YoY 60.8%, QoQ 8.9% 증가했고 영업이익은 513억원으로 OPM 14.8%를 달성하며 컨센서스를 상회했다. 숫자보다 구조적 개선이 두드러졌는데, 메모리 매출이 약 100억원 줄었음에도 패키지...

1Q26 영업이익 513억원, 영업이익률 14.8%로 전분기 대비 큰 개선이 확인되며 PKG 믹스의 고마진화와 FCCSP/FCBGA의 기여로 메모리 매출 감소를 상쇄했다. MLB·메모리·FCBGA의 낙수효과를 받는 종합 기판업체로서 컨트...

1Q26 영업이익은 513억원으로 77% qoq 증가하며 종전 추정(446억원) 및 컨센서스(439억원)를 상회했다. 매출은 3,463억원으로 8.9% qoq, 60.8% yoy 상승했고 컨센서스(3,341억원)를 초과했다. FC BGA...

1Q26 실적은 매출 3,464억원(YoY +61%, QoQ +9%), 영업이익 513억원(YoY 흑전, QoQ +77%, OPM 14.8%)으로 기대치를 크게 상회했다. 메모리 PKG는 1Q 매출 1,528억원으로 전년 대비 51% 증...

대덕전자는 FC-BGA 중심의 메모리기판 믹스 개선과 데이터센터 응용처 비중 확대가 수익성 개선의 주축으로 작용하고 있다. 데이터센터 응용 비중이 50%를 상회하기 시작했고, 1Q26 외국인지분율은 17.5%, 가동률은 70–75%로 개...

분기 실적이 점진적으로 개선되며 1Q26 매출 3,360억원(+56% YoY)과 영업이익 437억원 흑자를 기록했다. 2026년 연간 매출은 1조4,680억원, 영업이익은 2,022억원으로 추정되며 1Q26 흐름이 연간에도 긍정적으로 이...

1Q26 preview에서 매출액 3,280억원(YoY +37%, QoQ +3%)과 영업이익 430억원(Opm 13.1%)으로 전년 대비 흑자전환이 기대되며, 전체 부문에서 수요가 양호한 흐름을 지속할 전망이다. 메모리 PKG는 1Q 매...

1Q26 영업이익 446억원(54% qoq)으로 종전 추정 및 컨센서스를 상회하였고, 서버향 PCB 매출 확대와 FC BGA 공급 시작에 따른 이익 확장 여부가 주목된다. MLB 매출 확대 및 생산능력 증가가 동반되며, 전반적 수익성 개...