이수페타시스 · 기업 분석
단기 우려 해소, 비중 확대 시점 도래
발행 당시 목표가160,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 매출액 2,987억원(YoY +32.1%, QoQ +0.9%), 영업이익 565억원(YoY +122%, QoQ -3.2%), OPM 18.9%를 기록해 분기 최대 실적을 달성했다. 매출 인식 기준 변경으로 약 200억원의 매출 영향이 있었으나 주요 고객사 MLB 매출과 스위치 수요는 전분기 대비 증가하며 견조한 흐름을 유지했다. 다중적층 공법이 적용된 800G용 MLB의 ASP가 400G 대비 2~3배 수준으로 상승하며 공급 확대가 이익에 긍정적 요인으로 작용하고, 1단계 대구 5공장 증설이 완료되며 하반기 증설이 가속될 것으로 보인다. 2026년 매출액은 1조 6,233억원(YoY +49.1%), 영업이익 3,547억원(YoY +73.3%), OPM 21.9%로 전망되며 기존 추정치 대비 매출 5%, 영업이익 11% 상향 반영돼 26년 실적 개선이 기대된다. 또한 26년 EPS는 3,900원으로 제시되며 12MF PER 밴드의 최상단에 위치할 전망이다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 매출액 2,987억원(YoY +32.1%, QoQ +0.9%), 영업이익 565억원(YoY +122%, QoQ -3.2%), OPM 18.9%로 분기 최대 실적을 기록했다.
- - 매출 인식 기준 변경으로 약 200억원의 매출 영향이 있었으나 주요 고객사 MLB 매출은 전분기 대비 증가해 수요가 견조했다.
- - 800G용 MLB의 ASP가 400G 대비 2~3배 수준으로 상승하고 다중적층 공법 도입으로 이익 개선이 기대된다.
- - 2026년 매출 1조 6,233억원, 영업이익 3,547억원, OPM 21.9%로 성장 전망이며 매출/영업이익 추정치를 각각 5%/11% 상향 반영했다.
- - 26년 EPS는 3,900원으로 제시되며 12MF PER 밴드의 최상단에 위치할 전망이다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
이수페타시스 007660
일반 언급발행 당시 목표가160,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.