한국전력 · 기업 분석
배당 확대 여지는 확인
발행 당시 목표가77,000원
발행 당시 투자의견매수
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 매출은 23조 6,880억원, 영업이익은 1조 9,834억원으로 컨센서스 대비 42% 크게 하회했다. 해외사업 비용 증가가 주요 요인이다. 차입금은 129.8조원으로 감소했고 차입금비율 262.9%, 부채비율 416.8% 등 재무비율이 전년 대비 대폭 개선됐다. 전력판매량은 129.6TWh로 YoY -1.4% 감소했고, 주택용 20.0TWh, 일반용 31.8TWh(+2.1%), 산업용 677TWh(-3.7%)로 변화했다. 배당 확대 기대감으로 시가배당률 약 3.2%의 1,540원으로 대폭 확대되었고 2025F 배당수익률은 약 3.3%로 개선될 전망이다. 원전 비중 확대 및 연료비 안정으로 수익성 개선 여지가 있으며 원전 수출 모멘텀으로 리레이팅이 지속될 가능하다.
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AI 추출- - 4Q25 매출은 23조 6,880억원, 영업이익은 1조 9,834억원으로 컨센서스 대비 42% 크게 하회.
- - 차입금은 129.8조원으로 감소했고 차입금비율 262.9%, 부채비율 416.8% 등 재무지표가 전년 대비 대폭 개선.
- - 전력판매량은 129.6TWh로 YoY -1.4% 감소했고, 주택용 20.0TWh, 일반용 31.8TWh(+2.1%), 산업용 677TWh(-3.7%).
- - 배당 확대 기대감으로 시가배당률 약 3.2%의 1,540원으로 대폭 확대되었고 2025F 배당수익률은 약 3.3%로 개선될 전망.
- - 원전 비중 확대 및 연료비 안정으로 수익성 개선 여지가 있으며 원전 수출 모멘텀으로 리레이팅이 지속될 가능하다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
한국전력 015760
일반 언급발행 당시 목표가77,000원
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