한국전력 · 기업 분석
아쉬움은 남지만, 해외 원전 사업 확대에 초..
발행 당시 목표가80,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 연결 매출액 23.69조원(+0.7% YoY), 영업이익 1.98조원(-18.0% YoY)으로 컨센서스 3.43조원을 하회했으며, 원전 관련 충당금 4,000의 반영과 해외사업 손실 등 일회성 비용이 영향을 미쳤다. 2026년 영업이익은 18.74조원(+38.6% YoY), 매출액은 97.56조원(+0.1% YoY)으로 증가가 전망되며, 연료비 및 외부전력구입비의 감소가 이익창출력을 돕는 요인으로 언급된다. 배당성향은 ‘25년 13.7%(DPS 1,540원)’에서 ‘26년 15%, DPS 2,460원, 배당수익률 3.9%로 상향될 가능성이 제시되며, 배당매력은 다소 약화될 수 있다. 해외사업 손실에 대한 우려는 기우이며, 1H26 한미 원전 협정 마무리 시 해외 원전 건설사업 확대의 기반 마련에 초점을 맞춘다는 점이 관전 포인트다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 실적은 컨센서스 하회: 영업이익 1.98조원(-18.0% YoY)와 해외사업 손실 및 원전 충당금 4,000의 반영이 주요 원인으로 지목된다.
- - 2026년 실적 개선 기대: 영업이익 18.74조원(+38.6% YoY), 매출액 97.56조원(+0.1% YoY).
- - 해외손실에 대한 우려는 기우로 평가되며, 한미 원전 협정 마무리 시 해외원전 건설사업 확대의 기반이 될 가능성 언급.
- - 배당정책 변화: 25년 배당성향 13.7%(DPS 1,540원)에서 26년 15%로 상향, DPS 2,460원, 배당수익률 3.9%로 제시.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
한국전력 015760
일반 언급발행 당시 목표가80,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.