HL만도 · 기업 분석
1Q26 Preview: 북미 EV 시장 둔화의 영향
발행 당시 목표가75,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 매출 2.34조원(+3.2% YoY), 영업이익 820억원(+3.6% YoY, OPM 3.5%), 지배이익 320억원(+14.6%)을 기록했다. 미국 전기차 인센티브 정책 폐지로 북미 EV 수요 둔화와 달러 부품 조달비용 증가가 수익성 악화의 주 요인으로 작용했다. 중국과 유럽의 EV 회복은 양호했으나 주요 고객사의 생산볼륨 감소로 외형 증가 속도는 제약됐다. 환율 상승으로 ADAS용 반도체 등 달러 부품 조달비용이 추가 압력을 가했고, 휴머노이드용 액츄에이터 개발은 시간이 필요하지만 CES 수상과 차세대 4족 로봇 신규 수주로 모멘텀은 유지될 전망. 연간 실적 전망은 2026E 영업이익 405억원, 2027E 461억원으로 하향 조정됐다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 매출 2.34조원, 영업이익 820억원, 지배이익 320억원으로 YoY 개선을 기록
- - 미국 EV 정책 변화와 달러 부품 비용으로 수익성 악화 요인 지속
- - 중국/유럽의 EV 회복에도 생산볼륨 감소로 외형 증가 속도는 제한
- - 환율 상승이 부품 조달비용 추가 압력으로 작용
- - 휴머노이드 액츄에이터 분야는 시간은 필요하나 CES 수상과 신규 수주로 모멘텀 유지
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
HL만도 204320
일반 언급발행 당시 목표가75,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.