화창한 여름이었다

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적 호조 - 3분기 매출액 1,892억원(+36.0%yoy), 영업이익 462억원(+109.0%yoy)으로 시장 컨센서스 상회 전망 2. 카지노 부문 성장 및 수요 구조 - 3분기 카지노 방문객 수는 17만명(+60.7%yoy), 드롭액은 8,485억원(+78.4%yoy)으로 역대 최대 전망 - 9월 카지노 순매출액 529억원, 방문객 59,050명을 기록 - 처음으로 월간 신규 멤버십 순증이 5천명을 돌파하며 신규 수요 창출하는 선순환 구조 형성 긍정적 3. 호텔/객실 여력 및 4분기 전망 - 호텔도 3분기 OCC 90%를 기록하며 견조한 수요 지속 - 활성 고객 베이스가 탄탄히 성장하고 있고, 아직 3분기 기준 전체 객실의 절반 정도만 카지노 영업에 활용하고 있기 때문에 콤프로 제공할 수 있는 객실 여력은 충분한 상황 - 10월은 추석 연휴 효과가 더해짐에 따라 콤프 비중 확대되며 4분기도 3분기에 이어 호실적 지속될 것으로 전망 ## 주요 실적 및 전망 - 3분기 매출액: 1,892억원(+36.0%yoy), 영업이익: 462억원(+109.0%yoy)으로 시장 컨센서스 상회 전망 - 카지노 부문 - 방문객 수: 17만명(+60.7%yoy) - 드롭액: 8,485억원(+78.4%yoy) - 카지노 순매출액: 529억원 - 방문객: 59,050명 - 9월 기록: 사상 최대 숫자 - 월간 신규 멤버십 순증: 5천명 돌파 - 호텔 - OCC: 90% - 전망 - 10월 추석 연휴 효과로 콤프 비중 확대 - 4분기도 3분기에 이어 호실적 지속될 것으로 전망 - 추가 메모 - 레저업종 최선호주 유지 - 활성 고객 베이스의 탄탄한 성장 및 객실 여력 확대에 따른 콤프 활용 여력 확보 추가 참고: 본 요약은 원문 리포트의 수치 및 표현을 그대로 반영하되, 핵심 내용을 간결하게 재구성했습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 3분기 실적 호조
• - 3분기 매출액 1,892억원(+36.0%yoy), 영업이익 462억원(+109.0%yoy)으로 시장 컨센서스 상회 전망
• - 카지노 부문 성장 및 수요 구조
• - 3분기 카지노 방문객 수는 17만명(+60.7%yoy), 드롭액은 8,485억원(+78.4%yoy)으로 역대 최대 전망
• - 9월 카지노 순매출액 529억원, 방문객 59,050명을 기록