클 대(大), 덕 덕(德)

1Q26 실적은 매출 3,464억원(YoY +61%, QoQ +9%), 영업이익 513억원(YoY 흑전, QoQ +77%, OPM 14.8%)으로 기대치를 크게 상회했다. 메모리 PKG는 1Q 매출 1,528억원으로 전년 대비 51% 증가했으나 비수기 특성으로 다소 하회했고, 비메모리 수요의 강세로 매출 구성에서 메모리 PKG의 비중은 44%로 축소됐다. FC-BGA는 매출 794억원으로 컨센서트를 상회했고 가동률은 68.5%로 상승하며 컨트롤러향 매출 비중이 10pp 증가했다. MLB는 1Q 매출 555억원으로 상승했고 항공우주향 매출은 183억원으로 전년 대비 118% 증가했다. 회사는 2026E의 영업이익을 251억원에서 2027E 379억원으로 상향 반영했고, 27E EPS는 3,935원으로 제시되었으며 북미 수요 확대 및 2027년 500억원 규모의 캐파 확장 등으로 수익성 개선이 지속될 것으로 보인다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q26 실적은 매출 3,464억원, 영업이익 513억원으로 모두 시장 기대치를 상회했다, FC-BGA의 빠른 수익성 개선과 MLB 수요의 견조한 증가가 주도했다.
• - 메모리 PKG 매출은 1Q 1,528억원으로 YoY +51% 성장했지만 비수기 성향으로 매출 기대치를 소폭 하회했고, 메모리 PKG 비중은 44%로 축소됐다.
• - FC-BGA는 1Q 매출 794억원으로 컨센서트를 상회했고 가동률은 68.5%로 상승했으며 컨트롤러향 매출 비중이 10pp 증가했다.
• - MLB 부문의 매출은 1Q 555억원으로 상승했고 항공우주향 매출은 183억원으로 전년 대비 118% 증가하는 등 MLB 부문의 성장도 견조했다.