한온시스템 · 기업 분석
계획대로 진행중
발행 당시 목표가5,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 실적은 재료비/운임/인건비 절감효과가 본격 반영되며 시장 기대에 부합했다. 1Q26 매출 2.7조, 영업이익 972억원, OPM 3.5%를 시현했다. 2026년 가이던스는 매출 11조원/OPM 4%로 유지되며 달성 가능성이 높아지고 있다. 2H26의 턴어라운드와 ESS/DC 신사업의 성과에 대한 기대가 지속되고 있다. 원가절감은 재료비/운임/인건비의 지속적 감소와 소싱 효율화(경영진 교체 이후)로 가능해지며, 이익 개선이 2H26에도 이어질 전망이다. 유럽 프리미엄 OE 매출 증가와 xEV 효과로 매출 믹스가 개선될 가능성이 있으며, 미국 관세 환급 및 R&D 자산 손상 회수 등의 회계효과가 상향 여지를 제공한다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 실적은 재료비/운임/인건비 절감효과가 본격 반영되며 시장 기대에 부합했다. 1Q26 매출 2.7조, 영업이익 972억원, OPM 3.5%를 시현했다.
- - 2026년 가이던스는 매출 11조원/OPM 4%로 유지되며 달성 가능성이 높아지고 있다.
- - 2H26의 턴어라운드와 ESS/DC 신사업의 성과에 대한 기대가 지속되고 있다.
- - 원가절감은 재료비/운임/인건비의 지속적 감소와 소싱 효율화(경영진 교체 이후)로 가능해지며, 이익 개선이 2H26에도 이어질 전망이다.
- - 유럽 프리미엄 OE 매출 증가와 xEV 효과로 매출 믹스가 개선될 가능성이 있으며, 미국 관세 환급 및 R&D 자산 손상 회수 등의 회계효과가 상향 여지를 제공한다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
한온시스템 018880
일반 언급발행 당시 목표가5,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.