한온시스템 · 기업 분석
유럽 BEV 중심 성장 견조, 북미 회복은 관건
발행 당시 목표가5,100원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약유럽 BEV 중심의 성장 견조하며 북미 회복은 관건이다. 2Q 매출액은 2.87조 원(+0.6% YoY) 기록했고 영업이익은 1,036억 원이다. 2Q OPM은 3.6%(+1.3%p)로 수익성 개선이 지속됐다. 유럽 프리미엄 고객사의 매출 확대가 견조했고 북미는 Ford, GM 등의 프로그램 지연/취소로 물량 영향이 남아 있다. 하반기 모멘텀은 저전력/고효율 솔루션 확장과 AI 데이터센터 열 관리 솔루션 도입, eM 플랫폼 수주 증가에 달려 있으며 IRA 보조금 종료 영향은 4Q부터 낮아질 전망이다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2Q 매출액 2.87조 원(+0.6% YoY) 및 영업이익 1,036억 원으로 실적이 뒷받침됐다.
- - 2Q OPM은 3.6%(+1.3%p)로 수익성 개선이 지속됐다.
- - 유럽에서 BMW·Mercedes 등 프리미엄 고객사 매출이 견조하게 확대되며 유럽 매출 흐름이 양호했다.
- - 북미 지역은 Ford, GM 등 주요 고객사 프로그램 지연/취소로 물량 감소 가능성이 상존하나 하반기 재개 여부가 관건이다.
- - 향후 모멘텀은 저전력/고효율 솔루션 확장, AI 데이터센터 열 관리 솔루션 도입 및 eM 플랫폼 수주 확대에 있다. IRA 보조금 종료 영향은 4Q부터 낮아질 전망이다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
한온시스템 018880
일반 언급발행 당시 목표가5,100원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.