매출 둔화 우려 확대, 실적 기대감 축소

해당 건설주는 업종 내 핵심 포트폴리오인 주택, 데이터센터, 원전의 균형 성장으로 견고한 수주 모멘텀을 보유하고 있다. 동해 AIDC 기반의 대규모 수주 가시화가 실적과 밸류에이션의 리레이팅 여지를 제공한다. 주택 부문의 비용구조 정상화...

GS건설의 동해 AIDC 데이터센터 개발은 1.2GW 규모로 총 15조원 가량의 CAPEX가 필요하며 Equity 비중은 20~30%, GS는 Equity의 50~51%를 부담한다. 현재 확정된 테넌트는 없고 NDA로 구체적 고객사 공개...

2Q26 실적에서 현금 흐름은 회복되었고 성장 모멘텀도 시작되는 국면으로 평가된다. 1.2GW 규모의 동해 1차 데이터센터 단일 프로젝트가 중장기 매출의 큰 드라이버가 될 가능성이 크며, 전체 공사비는 약 9.6조~12조 원으로 추정된다...

2Q26 매출액 2.8조원, YoY -13.0%에 그쳤고 영업이익은 914억원으로 YoY -43.6% 감소했다. GPM은 14.6%로 낮은 편이며 판관비율은 11.3%로 급등했고 판관비 1,780억원이 반영되었다. 건축주택의 GPM은 1...