회로박 시작, 전지박 가동률이 관건

1Q에 회로박의 EBITDA가 7분기 만에 흑자전환했고 매출액은 1,598억원, 영업손실은 -50억원으로 축소됐다. 원재료 래깅 효과와 재고자산 평가 반영, 건설부문 호실성이 수익성 개선을 견인했다. 익산공장 전환으로 가동률이 45%에서 67%로 상승했고, 2분기에는 회로박 출하량이 전분기 대비 약 45% 증가가 기대된다. 다만 전지박 ASP 반등은 아직 미진해 2Q 영업손실은 -190억원으로 축소될 전망이며, 하반기 가동률과 ASP의 추가 개선 여부가 핵심 변수다. 또한 회로박의 국산화 가속과 대만 CCL로의 소량 출하 시작 등 고객사 다변화로 매출 비중 상승이 기대된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q에 회로박의 EBITDA가 7분기 만에 흑자전환했고 매출액은 1,598억원, 영업손실은 -50억원으로 축소됐다.
• - 2Q 영업손익은 -190억원으로 적자 축소가 예상되나 전지박 ASP 반등은 아직 미진해 수익성 개선 속도는 완만하다.
• - 회로박의 평균 가공비(T 값)가 전지박보다 높아 ASP 상승 여력이 크다.
• - 익산공장 전환으로 가동률이 45%에서 67%로 상승했고, 하반기에는 90% 달성 여부가 핵심 변수다.
• - 국산화 추진 및 대만 CCL로의 소량 출하 시작 등 고객사 다변화가 회로박 매출 비중 상승에 기여할 가능성이 있으며, 추가 증설 검토와 CAPEX 여력은 양호하다.