해외 성장 눈높이 상향

2026년 1분기 연결 매출액은 9,340억원으로 전년대비 4.6%, 전분기대비 5.8% 증가했고 영업이익은 674억원으로 전년대비 20.3%, 전분기대비 102.5% 증가해 컨센서스를 상회했다. 국내 라면 시장점유율은 55.9%로 전년대비 1.2pp 하락했으나 신제품 판매 호조와 서유럽 수출 확대에 따른 가동률 개선으로 원가율이 개선됐다. 해외 부문은 유럽 매출이 372억원으로 확대됐고 북미는 매출 증가가 제한적이었으나 가격 인상으로 수익성은 개선됐다. 또한 유럽향 물량 확대와 네덜란드 법인 설립 등으로 외형 확대의 발판을 마련했고, 12M Fwd PER은 약 11.8배로 단기 밸류에이션 매력은 제한적이나 해외 성장 눈높이가 상향된 만큼 조정 구간에서 매수 기회가 유효하다고 판단된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q 매출액 9,340억원, YoY 4.6%, QoQ 5.8% 증가 및 영업이익 674억원으로 YoY 20.3%, QoQ 102.5% 상승으로 컨센서스를 상회했다.
• - 해외 성장 눈높이가 상향되며 유럽 매출이 372억원으로 확대됐고 북미는 가격 인상에도 매출 증가가 제한적이었으나 수익성은 개선됐다.
• - 국내 시장은 점유율이 55.9%로 하락했으나 신제품 판매 호조와 유럽 수출 확대에 따른 가동률 개선으로 원가율이 개선됐다.
• - 유럽향 물량 확대를 위한 생산량 증가와 2025년 네덜란드 법인 설립 등이 외형 확장의 발판이 되었으며, 12M Fwd PER은 약 11.8배로 평가된다.