KT밀리의서재 · 기업 분석
시총 84%가 순현금, 전자책 구독 1위 기업
발행 당시 목표가미제시
발행 당시 투자의견없음
리포트 핵심 요약
AI 요약시장은 국내 1위 전자책 구독 플랫폼으로 2025년 매출 882억 원, 영업이익 144억 원, 지배주주순이익 158억 원을 기록하며 역대 최대 실적을 경신했다(YOY +21.5%, OPM 16.3%). 2026~'28년 3개년 핵심목표는 매출성장률 평균 15%, ROE 16~20%, 순이익의 약 30%를 주주환원하고 현금배당 및 3개년 연속배당으로 배당성향 30%를 달성하는 기업가치 제고 계획이다. 2026년 최초 현금배당(주당 550원, 배당성향 29.9%) 시행과 함께 3개년 배당성향 30%의 가이던스가 뒷받침된다. 시가총액의 약 84%가 순현금으로 하방지지력을 확보하고, 2026F PER 6배·PBR 1배로 피어 대비 할인되면서 실구독자 순증 시 PER 10배까지 리레이팅 여력이 있다.
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AI 추출- - 시가총액의 약 84%가 순현금으로, 견고한 자본구조와 현금배당 여력의 하방지지력을 확보
- - 2026년 최초 현금배당(주당 550원, 배당성향 29.9%) 시행 및 3개년 배당성향 30% 가이던스, 주주환원 정책의 본격화
- - 밸류에이션 매력: 2026F PER 6배, PBR 1배로 피어 대비 할인되며 실구독자 순증 시 PER 10배까지 리레이팅 여력
- - 성장 모멘텀: 국내 1위 지위와 B2B2C 채널 확대, 오리지널 IP·오프라인 확장 및 KT 그룹 시너지로 매출 성장 지속 가능
- - 리스크 요인: 국내 시장 정체 가능성, 전자책 단일 카테고리 의존도, KT 단일 고객사 집중
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
KT밀리의서재 418470
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없음
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