2Q26 Preview; 저희 잘하고 있어요

2Q26 Preview에서 매출액 1,699억원, 영업이익 668억원으로 YoY 각각 +20.9%, +19.5%를 기록하며 OPM은 39.3%를 시현, 컨센서스 상회가 예상된다. 의료기기 매출은 941억원으로 YoY +10.7%, 화장품 매출은 471억원으로 YoY +53.2% 성장하며 부문 간 믹스가 개선됐다. 신규 진출 서유럽 포함 유통망 확대와 기존 판매국인 일본·홍콩·호주 등에서의 성장 지속으로 매출 성장 기여도가 높아지고, 미국향 채널 확장도 매출 기여를 본격화하고 있다. 2Q26의 이익 레벨은 전년동기 대비 상승했고, 마케팅 비용 증가에도 불구하고 수익성은 양호한 흐름을 유지하는 것으로 보인다. 참고로 목표주가 하향은 고밸류에이션 반영 및 높은 기저효과에 따른 성장률 둔화를 반영한 조정으로 해석된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 2Q26 preview: 매출 1,699억원, 영업이익 668억원, YoY 매출 +20.9%, 영업이익 +19.5%, OPM 39.3%. 컨센서스 상회가 예상된다.
• - 의료기기 매출 941억원(+10.7% YoY); 화장품 매출 471억원(+53.2% YoY); 화장품은 미국향 아마존 등 채널 확대로 매출 기여 본격화.
• - 유통망 확장과 신규진출으로 매출 성장 지속; 서유럽 진출 및 일본/홍콩/호주 등 기존 지역에서의 성장도 뚜렷.
• - 목표주가 530,000원으로 하향되며, 고밸류에이션 및 기저효과를 반영한 조정으로 해석. 투자의견은 Buy로 유지되었을 가능성은 여전히 존재.