2분기 공백, 하반기에 집중

2분기 연결 매출액은 4,368억 원(-12.7% YoY), 영업이익은 29억 원(-89.4% YoY)으로 추정되며, 시장 기대치인 163억 원을 큰 폭으로 하회할 것으로 보인다. 매출 감소의 원인은 올해 변경된 독감백신주의 표준품 확보가 예상보다 늦어지면서, 통상 2분기에 발생하던 독감백신 원액 매출이 3분기로 이연됐기 때문이다. 하반기에는 알리글로(IVIG 10%)와 헌터라제 등 고마진 품목의 매출이 집중될 것으로 예상되며, 향후 일라이 릴리의 대상포진 백신 임상 진전에 따라 CMO 매출과 로열티 수익 기대감이 높아질 전망이다. 연간 매출액은 2조 35억 원(+0.6% YoY), 영업이익은 753억 원(+9.0% YoY)으로 추정되며, 자회사 녹십자웰빙 매각으로 올해 2분기부터 녹십자홀딩스 외 11인 51.41% 연결 실적에서 제외되어 분기당 약 500억 원의 매출 감소가 발생할 것으로 보인다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 2Q 매출액 4,368억 원(-12.7% YoY)과 영업이익 29억 원(-89.4% YoY)은 시장 기대치를 크게 하회한다.
• - 독감백신 원액 매출의 이연으로 2분기 매출이 약화되었고, 이는 단기적으로 실적의 밸류에이션 부담을 증가시킨다.
• - 하반기는 IVIG(알리글로)와 헌터라제 매출이 핵심으로 작용하며, 일라이 릴리의 백신 임상 진행에 따라 CMO 매출과 로열티 수익의 상승 여지가 있다.
• - 연간 매출 2조 35억 원(+0.6% YoY), 영업이익 753억 원(+9.0% YoY)으로 전망되며, 녹십자웰빙 매각으로 2분기부터 연결실적에서 제외되어 분기당 약 500억 원의 매출 감소가 반영된다.