Investor Day 후기

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (원문에 기재 없음) ## 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 리밸런싱 가속화 - 미주 비중은 BY24 26% → BY25 32%로 확대되며 중국 비중(28%)을 추월함. - 주요 신성장 지역(일본+중동+인도) 매출은 1,688억원(YoY 60%)을 시현. - 중국도 8개 분기 만에 턴어라운드 진입했으며, 2개 분기 연속 BEP를 상회했음. 2. 브랜드 경쟁력 제고 - 해외 시장 브랜드 포트폴리오가 확장되었으며, 에스트라/일리윤/헤라의 해외 매출은 YoY 500% 성장. 3. 신 성장 채널 대응력 확보 - 세포라, Space NK 등 글로벌 리테일러와 전략적 파트너쉽을 강화 중이며, 온라인 및 MBS 중심 견조한 성장 시현. ## 주요 실적 및 전망 - BY26 전략 - 1) 브랜드 투트랙 전략 고도화 - 2) Operation Agility 제고 - BY26 가이던스 - 매출 4.4조원(YoY +HSD%), 영업이익률 10% 이상(YoY +1.9%p 이상) 제시 - 국내 매출은 +MSD%, 해외 매출은 +10% 이상(서구권 +20% 이상) 제시 - 브랜드별 BY26 목표 - 헤라: 아시아 국가 중심 매출 YoY 200% 이상 성장 - 려는 중국 매출 YoY 40% 이상 성장 목표 - 라네즈: YoY 10% 목표인데, 주요 신시장 +30%, 서구권 +20% 이상 성장 목표 - 에스트라: 글로벌 매출 +200% 증가가 목표이며, 서구권 +400%, 아시아권 +100% 성장 목표 - COSRX: RX라인/선케어 매출 +20% 이상 성장 목표 ## 추가 메모 - PDF 전문의 표: Buy(매수) 95.9 / Trading Buy(매수) 3.4 / Hold(보유) 0.7 / Sell(매도) 0.0 (출처: Research Center 1)

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 글로벌 리밸런싱 가속화
• - 미주 비중은 BY24 26% → BY25 32%로 확대되며 중국 비중(28%)을 추월함.
• - 주요 신성장 지역(일본+중동+인도) 매출은 1,688억원(YoY 60%)을 시현.
• - 중국도 8개 분기 만에 턴어라운드 진입했으며, 2개 분기 연속 BEP를 상회했음.
• - 브랜드 경쟁력 제고