셀트리온 · 기업 분석
미국 생산기지 확보로 관세 해소, 성장 동력 ..
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 240,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 미국 항체의약품 공장 인수로 관세 리스크 해소 2. 현지 생산시설 확보로 시장 신뢰도 강화 및 CDMO 성장 옵션 확보 3. 내년부터 릴리와의 CMO 계약을 통해 매출 및 이익 기여 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(단위: 십억원) - 2023A: 2,176 - 2024A: 3,557 - 2025F: 4,457 - 2026F: 5,669 - 2027F: 6,855 - 영업이익(단위: 십억원) - 2023A: 651 - 2024A: 492 - 2025F: 1,142 - 2026F: 1,655 - 2027F: 1,924 - 당기순이익(단위: 십억원) - 2023A: 540 - 2024A: 419 - 2025F: 900 - 2026F: 1,278 - 2027F: 1,511 - EPS(단위: 원) - 2023A: 3,472 - 2024A: 1,855 - 2025F: 4,034 - 2026F: 5,759 - 2027F: 6,775 - PBR(배) - 2023A: 1.7 - 2024A: 2.4 - 2025F: 2.1 - 2026F: 1.9 - 2027F: 1.8 - ROE(%) - 2023A: 5.1 - 2024A: 2.5 - 2025F: 5.0 - 2026F: 6.7 - 2027F: 7.4 - EV/EBITDA - 2023A: 34.3 - 2024A: 46.0 - 2025F: 26.4 - 2026F: 19.4 - 2027F: 16.7 ## 추가 메모 - 미국 뉴저지에 위치한 Imclone Systems LLC(릴리 자회사) 항체의약품 원료의약품(DS) 공장을 약 4,600억 원(USD 3.3억 달러)에 인수. 운영 자금까지 포함하면 총 7,000억 원이 투입되며, 향후 바이오리액터 증설 시 총 1.4조원 규모의 투자가 예상됨. - 인수 주체는 100% 자회사인 자본금(보통주) 225십억원. 본 인수는 미국 정부의 “Made in USA” 정책 기조에 부합하며, 미국 시장에서 고율 관세 리스크를 완화하는 효과가 있을 것으로 평가됨.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 미국 항체의약품 공장 인수로 관세 리스크 해소
- - 현지 생산시설 확보로 시장 신뢰도 강화 및 CDMO 성장 옵션 확보
- - 내년부터 릴리와의 CMO 계약을 통해 매출 및 이익 기여
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가240,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.