LFP 양산 본격화로 추가 성장 동력 확보

2Q26 매출 8,850억원(+70% YoY, +20% QoQ), 영업이익 210억원으로 흑자전환하였으나 시장 기대치(매출액 9,411억원)를 하회했다. 원재료 재고자산평가손실 약 140억원과 LFP 신규 종가(79,800원) 반영 등 일회성 비용 약 40억원을 제외하면 실질 영업이익은 약 388억원, 영업이익률은 4.4%로 수익성은 2분기 동안 개선세를 보였다. 2Q26 양극재 출하량은 전분기 대비 약 8% 증가했고 고정비 부담 완화로 가동률이 65%를 상회하는 등 수익성의 기초가 다져졌다. 하반기에는 LFP 양극재의 본격화로 포트폴리오 다변화 및 중장기 성장 동력이 확보될 전망이며, 3Q26 매출은 9,810억원(+50% YoY, +11% QoQ), 영업이익은 410억원(+85% YoY, +97% QoQ)으로 전망된다. 3단계 LFP 신규 공장은 3Q26 말부터 가동이 시작되며 총 6만t 캐파 중 1단계 3만t이 먼저 가동되고 나머지 3만t은 2027년부터 가동될 예정으로, 기존 하이-니켈 중심 포트폴리오에서 ESS향 LFP로의 다변화가 예상된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 2Q26 실적은 매출 8,850억원, 영업이익 210억원으로 흑자전환. 다만 재고손실 및 일회성 비용 반영으로 시장 기대치 미달.
• - 실질 영업이익 약 388억원, 영업이익률 4.4%로 수익성 개선 흐름 지속.
• - LFP 양극재의 본격화로 3Q26 매출 9,810억원, 영업이익 410억원 전망. 3만t/6만t 캐파 구성의 신규 공장은 3Q26 시작해 2027년부터 가동 가속.
• - LFP 매출 비중은 10-15%로 제한적이지만 ESS향 LFP의 확대를 통해 중장기 포트폴리오 다변화와 성장 모멘텀 확보가 기대.