미국, 중동에서 LNG 관련 수주 증가로 실적개..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: 35,220원 ## 핵심 투자 포인트 1. 트럼프 2.0 시대 LNG 수출 터미널 허가 승인 가시화로 LNG 인프라 관련 기자재 수요 본격화 ⇒ 하반기 신규수주 가시화 되면서 성장성 가속화 2. 미국 에너지부(DOE)의 수출 승인이 LNG 수출 터미널 프로젝트의 핵심 선결조건으로 작용하여, Commonwealth LNG 및 CP2 LNG 수출 터미널 프로젝트의 허가 승인 및 향후 금융 조달, EPC 계약 체결 등 실질 추진 신호가 강화될 가능성 3. 중동에서 LNG 생산능력 확대 프로젝트가 본격화되며 관련 기자재 수요 증가가 예상되어 신규수주 확대에 따른 수혜 가능성 ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 실적(연결, K-IFRS 요약 재무제표): 매출액 2,277억원, 영업이익 420억원, 순이익 410억원, EPS 1,438원, PER 16.2배 - 2025년 전망(연결, K-IFRS 요약 재무제표 전망치): 매출액 2,503억원, 영업이익 498억원, 순이익 435억원, EPS 1,638원, PER 21.3배 - 과거(별도기준 신규수주 동향): 18년 1,633억원, 19년 1,836억원, 20년 1,285억원, 21년 1,491억원, 22년 2,389억원, 23년 1,826억원, 24년 2,192억원 - 추가 재무 정보: 종가(2025.09.05) 35,000원, 발행주식수 2,656만주, 자본금 14십억원, 시가총액 930십억원, 외국인지분율 25.0% ## 추가 메모 - 본 보고서는 발행일 기준으로 NR의 투자 의견과 목표주가를 제시합니다. - 표1의 2025E 수치 및 2024년 실제 수치는 본문에 표기된 그대로 반영했습니다. - 표2~표4의 LNG 터미널 현황 및 지역별 수출 비중 추이는 본 보고서의 참고자료로 제공됩니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 트럼프 2.0 시대 LNG 수출 터미널 허가 승인 가시화로 LNG 인프라 관련 기자재 수요 본격화 ⇒ 하반기 신규수주 가시화 되면서 성장성 가속화
• - 미국 에너지부(DOE)의 수출 승인이 LNG 수출 터미널 프로젝트의 핵심 선결조건으로 작용하여, Commonwealth LNG 및 CP2 LNG 수출 터미널 프로젝트의 허가 승인 및 향후 금융 조달, EPC 계약 체결 등 실질 추진 신호가 강화될 가능성
• - 중동에서 LNG 생산능력 확대 프로젝트가 본격화되며 관련 기자재 수요 증가가 예상되어 신규수주 확대에 따른 수혜 가능성