한국전력 · 기업 분석
산업용 요금에 대한 부담
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 36000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액은 21조 9,501억원으로 7.2% YoY 증가했고, 전기 판매량은 0.4% YoY 증가한 가운데 전기판매수익은 6.7% YoY 증가했다. 2. 영업이익은 2조 1,359억원(70.8% YoY)을 기록했다. 3. 비용 측면에서 연료비가 9.3% YoY 감소하였음에도 구입전력비(7.9% YoY)와 기타영업비용(14.9% YoY) 증가로 비용이 예상을 상회했다. 이는 영업이익이 당사 기대치(2.8조원) 및 시장기대치(2.4조원)을 하회한 주원인이다. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출액: 21조 9,501억원, 7.2% YoY 증가 - 전기 판매량: 0.4% YoY 증가 - 전기판매수익: 6.7% YoY 증가 - 영업이익: 2조 1,359억원(70.8% YoY) - 연료비: 9.3% YoY 감소 - 구입전력비: 7.9% YoY 증가 - 기타영업비용: 14.9% YoY 증가 - 영업이익은 당사 기대치(2.8조원) 및 시장기대치(2.4조원)을 하회한 주원인: 비용이 예상을 상회했다. - 향후 전망에 대한 구체적인 수치는 제시되지 않음. ## 추가 메모 - 발행일: 2025-08-13 - 제목: 산업용 요금에 대한 부담 - 발표 자료의 핵심은 2Q25 실적의 개선이 있었으나 예상치를 하회했다는 점과 비용 증가 요인이 주된 원인이라는 점입니다.
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AI 추출- - 2Q25 매출액은 21조 9,501억원으로 7.2% YoY 증가했고, 전기 판매량은 0.4% YoY 증가한 가운데 전기판매수익은 6.7% YoY 증가했다.
- - 영업이익은 2조 1,359억원(70.8% YoY)을 기록했다.
- - 비용 측면에서 연료비가 9.3% YoY 감소하였음에도 구입전력비(7.9% YoY)와 기타영업비용(14.9% YoY) 증가로 비용이 예상을 상회했다. 이는 영업이익이 당사 기대치(2.8조원) 및 시장기대치(2.4조원)을 하회한 주원인이다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가36,000원
중립
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