LG유플러스 · 기업 분석
설명이 필요 없는 좋은 실적
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25E EPS 1,491원에 PER 12배 적용. 최근 5년 통신업 평균 10배 대비 20% 할증 적용. 26년 이후 경쟁사들과 동일한 PER 13배 적용 예정. 26E EPS 1,574원 X 13배 = 20천원. 2. 2Q25 실적: 매출 3.8조원(+10% yoy), OP 3천억원(+20% yoy)로 분기 최대 이익 달성. 3. 주주환원 및 수익성/ARPU 관련 포인트: 25년 OP 1조원 복귀, 25E 총주주환원 규모는 3.5 천억원, 총주주환원 수익률은 25E 5.5%. 무선 ARPU LGU+ ARPU +1.7% yoy. 2Q25 마케팅비 비중 19.1%, 5G 이후 평균 하회. 배당성향도 22년부터 40% 이상으로 확대. ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 매출액 146,252억원, 영업이익 8,631억원, 지배순이익 3,552억원. - 2Q25 기준 각 사업 비중은 무선 40%, 인터넷 9.7%, IPTV 6.1%, 기업 15.3%, 단말 21.9%. - 주요 주주: ㈜엘지 37.66%, 국민연금 8.42%. - 2Q25 실적: 매출 3.8조원(+10% yoy), OP 3천억원(+20% yoy)로 분기 최대 이익 달성. - 3Q25 전망: OP 2.8천억원(+15% yoy); 25E OP 1.04조원(+20% yoy) 전망. - 무선 ARPU: +1.7% yoy. - 2Q25 마케팅비 비중: 19.1%, 5G 이후 평균 하회. - 배당성향: 22년부터 40% 이상으로 확대. ## 추가 메모 - 청크 6에 따르면 괴리율(평균,%) 및 괴리율(최대/최소,%)은 9로 제시되어 있습니다. 이와 관련한 제시일자 및 목표주가 이력도 청크 5에 포함되어 있습니다.
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AI 추출- - 투자의견 Buy(매수) 및 목표주가 17,000원 유지.
- - 25E EPS 1,491원에 PER 12배 적용. 최근 5년 통신업 평균 10배 대비 20% 할증 적용. 26년 이후 경쟁사들과 동일한 PER 13배 적용 예정. 26E EPS 1,574원 X 13배 = 20천원.
- - 2Q25 실적: 매출 3.8조원(+10% yoy), OP 3천억원(+20% yoy)로 분기 최대 이익 달성.
- - 25E LGU+ 총주주환원 규모는 3.5 천억원, 총주주환원 수익률은 25E 5.5%.
- - 25년 OP 1 조원 복귀, 20~24 년 OP 증가율 연평균 5% vs. 25~29 년 연평균 10%.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가17,000원
Buy
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