핵심 고객 부진, 신규 고객 확보는 긍정적

다음은 유진투자증권가 발행 솔루스첨단소재(336370) 리포트의 핵심 내용을 요청하신 형식으로 정리한 요약입니다. ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적 취지 - 1분기 매출, 영업손익은 각 1,439억원, -150억원으로 전년대비 매출 감소세 전환, 영업적자 확대 2) 전지박 부진 및 신규 고객 확보 현황 - 독점으로 공급하고 있는 북미 전기차업체향 전기차 모델 판매 부진 여파로 전지박 매출 전년비 역성장 - 3분기까지도 전지박 매출은 부진 지속 예상되나 4분기부터 중국과 유럽업체 등 신규 고객향 매출 시작 - 기존 고객 4개에서 4개의 신규 고객 추가 확보(한국업체 1곳, 일본업체 1곳, 중국업체 2곳) 3) 동박사업 및 가치 평가 - 동박사업은 매각 추진 중. 전지박 업황 회복될 때까지 견딜 자금 확보 가능해져 긍정적 - 투자의견 BUY 유지, 목표주가 1.6만 유지. 동박 매각자금과 OLED 사업 가치 감안하면 저평가 ## 주요 실적 및 전망 - 2023A 매출액 429.4십억원; 매출원가 412.2십억원; 매출총이익 17.2십억원; 영업이익(54.4)십억원; 당기순이익(42.7)십억원 - 2024A 매출액 570.9십억원; 매출원가 530.7십억원; 매출총이익 40.2십억원; 영업이익(61.3)십억원; 당기순이익(114.0)십억원 - 2025F 매출액 594.5십억원; 매출원가 550.1십억원; 매출총이익 44.4십억원; 영업이익(24.2)십억원; 당기순이익(26.4)십억원 - 2026F 매출액 713.9십억원; 매출원가 625.5십억원; 매출총이익 88.4십억원; 영업이익 16.6십억원; 당기순이익 10.5십억원 - 2027F 매출액 900.0십억원; 매출원가 755.7십억원; 매출총이익 144.3십억원; 영업이익 36.4십억원; 당기순이익 20.6십억원 - 매출총이익률: 2023A 4.0%, 2024A 7.0%, 2025F 7.5%, 2026F 12.4%, 2027F 16.0% - 영업이익률: 2023A (약 -0.2% 내외), 2024A (약 -0.1%), 2025F (약 -0.1%), 2026F (약 0.0%), 2027F (약 0.0% 수준) - 참고: 도표상 연간 추정치와 분기별 추정치가 상이하게 제시되어 있으며, 본 요약은 원문에 제시된 수치를 근거로 정리했습니다. ## 추가 메모 - 주가 및 시가총액: 주가(원, 07/23) 8,710 원, 시가총액 612십억원 - 본 리포트의 제안 기간: 12개월 - 투자 의견 및 목표주가에 관한 과거 변동 이력은 본 요약에 포함되지 않으며, 원문에 기재된 내용에 한함

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1분기 매출, 영업손익은 각 1,439억원, -150억원으로 전년대비 매출 감소세 전환, 영업적자 확대