코스텍시스 · 기업 분석
스페이서 신규 수요 본격화 기대
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1) 하반기 점진적 실적 개선 전망 - 1Q25 매출액은 33억원(-15% YoY), 영업이익은 -4억원(적자전환) 기록 - 23년부터 이어진 통신 업종 부진과 스페이서 매출 반영 시점 지연에 기인 - 하반기 점진적 실적 개선 전망 2) 스페이서 신규 수요 본격화 기대 - 스페이서 신규 수요 본격화 기대 표기 - 2공장은 고객사 요청에 따라 스페이서 중심으로 증설된 것으로 파악 - AI 데이터센터 전력반도체 시장에서 열 방출 솔루션 수요 확대 등 적용처 다변화 중 - 미국 T사와 수주 논의 중인 단계로 파악 3) 성장 동력 및 공급망 강화 - 매출의 80%는 NXP향으로 구성 - 소재 국산화와 핵심 공정의 수직 계열화로 공급 안정 확보 - NXP RF 패키지 내 동사 점유율은 30~40% 수준까지 확대 전망 - 1공장 600억원, 2공장 500억원 규모의 CAPA 확장 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액: 2020A 77; 2021A 104; 2022A 254; 2023A 115; 2024A 142 (YoY: 9.0, 34.0, 144.8, -54.4, 23.1) - 영업이익: 2020A 5; 2021A 3; 2022A 36; 2023A -13; 2024A -19 - 당기순이익: 2020A 2; 2021A 7; 2022A -11; 2023A -114; 2024A -18 - 향후 전망: 하반기 점진적 실적 개선 전망 - 현재가: 11,970원 (06/23 기준) ## 추가 메모 - 본 리포트의 투자의견은 없음(Not Rated)이며, 목표주가는 제시되지 않음 - 자료는 교보증권 리서치센터의 연구자료로 구성되었고, 외부 압력 없이 작성되었음을 명시 - 본 요약은 원문에 명시된 숫자와 의견을 그대로 반영하되, 해석은 간결하게 정리함
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AI 추출- - 1Q25 매출액은 33억원(-15% YoY), 영업이익은 -4억원(적자전환) 기록
- - 23년부터 이어진 통신 업종 부진과 스페이서 매출 반영 시점 지연에 기인
- - 하반기 점진적 실적 개선 전망
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가미제시
없음
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