4월 전략 - 투자 전략상 매수 적기입니다

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 1분기 어닝 시즌을 맞이하여 양호한 실적 발표 전망 2. 2025년에는 3년 만에 두 자리수 영업이익 증가 전환이 예상되며, 자사주 소각 및 추가 매입 등 밸류업 기대감이 높아질 시점이고, 주주이익환원 규모가 2024년 2,800억원에서 2025년/2026년 3,500억원 수준으로 25% 증가할 것으로 예상되는 반면 주가는 7% 상승에 그쳤기 때문이다. 최근 호재가 증가하고 있고 수급도 나쁘지 않아 특히 단기 투자 매력도가 높다는 판단이다. 3. 추가로, 최근 호재 증가 및 수급 개선으로 단기 투자 매력도가 높다고 판단 ## 주요 실적 및 전망 - 2025년 1분기 연결 영업이익은 2,407억원(+9% YoY, +69% QoQ) 달할 전망이다. - 2025년 연간 9천억원대 중반의 LGU+ 연결영업이익 달성이 유력하다는 추정이 설득력을 얻어갈 것으로 예상된다. - 2025년 매출액은 15,129.0억원, 영업이익은 949.4억원, 순이익은 291.9억원, EPS는 669원으로 제시된다. - 2026년 매출액은 15,493.3억원, 영업이익은 1,021.7억원, 순이익은 326.9억원, EPS는 749원으로 추정된다. - 주당지표: PER 16.14, PBR 0.54, EV/EBITDA 2.51 (2025F 시점 기준) - 배당/주주환원 관련: DPS 650원(2025F 기준), 2027F는 700원으로 제시되며, 도표에 따르면 주주이익환원 규모는 2025년/2026년 3,500억원 수준으로 예상되어 25% 증가한다는 점이 언급된다. - 추가 메모: 2025년 1분기 실적은 보수적으로 봐도 2,407억원(+9% YoY, +69% QoQ)로 전망되며, 2025년 연간 이익 턴어라운드 가능성과 밸류업 기대가 함께 제시된다. ## 추가 메모 - 본 요약은 하나증권의 LG유플러스 리포트(발행일: 2025-03-27, 기준일: 2025년 03월 24일)에 실린 내용만을 근거로 작성되었습니다. - 원문의 핵심 문구 및 수치의 정확한 반영을 위해 숫자 및 투자층의 표현은 원문에 준하여 기재했습니다.

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• - 2025년 1분기 어닝 시즌을 맞이하여 양호한 실적 발표 전망
• - 2025년에는 3년 만에 두 자리수 영업이익 증가 전환이 예상되며, 자사주 소각 및 추가 매입 등 밸류업 기대감이 높아질 시점이고, 주주이익환원 규모가 2024년 2,800억원에서 2025년/2026년 3,500억원 수준으로 25% 증가할 것으로 예상되는 반면 주가는 7% 상승에 그쳤기 때문이다. 최근 호재가 증가하고 있고 수급도 나쁘지 않아 특히 단기 투자 매력도가 높다는 판단이다.
• - 추가로, 최근 호재 증가 및 수급 개선으로 단기 투자 매력도가 높다고 판단