트럼프의 에너지 시대에 기대보는 유가 하락 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 목표주가: 10만원 - 투자의견: 매수 유지 (Note: 원문에 따라 "목표주가 10만원, 투자의견 매수 유지" 및 "Buy (Maintain)"가 제시되어 있습니다.) ## 핵심 투자 포인트 1) 유가 하향 안정화 2) 신규 크래커 증설 물량 감소 3) 중국 부양책의 누적 효과 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(십억원): 2023년 19,946 / 2024E 20,430 / 2025E 22,442 / 2026E 22,506 - 영업이익(십억원): 2023년 -348 / 2024E -895 / 2025E -190 / 2026E 315 - 당기순이익(십억원): 2023년 -39 / 2024E -1,146 / 2025E -372 / 2026E -126 - EPS(원): 2023년 -1,194 / 2024E -25,273 / 2025E -8,207 / 2026E -2,771 - BPS(원): 2023년 363,366 / 2024E 338,091 / 2025E 329,883 / 2026E 325,631 - PBR: 0.4 / 0.2 / 0.2 / 0.2 - 배당수익률(%): 2.3 / 1.5 / 1.5 / 3.6 - EV/EBITDA: 14.7 / 19.4 / 8.9 / 7.3 - ROE(%): -0.3 / -7.2 / -2.5 / -0.8 - 부채비율(%): 65.5 / 74.7 / 86.3 / 87.2 - 현금흐름표 주요 항목(십억원) - 영업활동 현금흐름: 790 / -97 / -118 / 252 - 투자활동 현금흐름: -5,075 / -4,196 / -3,218 / -3,127 - 재무활동 현금흐름: 4,196 / 350 / 1,360 / -389 - 2025년 2월 19일 종가: 68,900원 - 25년 업황 전망: 25년에도 석유화학 업황은 그리 녹록치 않을 것으로 예상한다. 글로벌 수요 둔화 속에서 지난 3~4년 동안 역내 유입된 대규모 크래커 부담도 여전하기 때문이다. 다만 24년 대비 숨통은 좀 트이는 시기가 될 것으로 전망하는데, 이는 1)유가 하향 안정화와 2)신규 크래커 증설 물량 감소, 3)중국 부양책의 누적 효과 등에 근거한다. 특히나 에너지 가격 하락을 추구하는 트럼프 시대에서 국내 업체들의 원가 부담이 한층 낮아지며 반사수혜를 기대해볼 수 있겠다. ## 추가 메모 - 과거 투자의견 및 목표주가 변동추이(참고): 2023-03-24 Buy 230,000 / 2024-05-10 Buy 140,000 / 2025-01-08 Buy 100,000 - 투자등급 비율(2024-12-31 기준): 매수 92.4%, 중립(보유) 6.9%, 매도 0.7% - 종가 및 주요 수치는 원문에 기재된 값 그대로 반영했습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.