한화시스템 · 기업 분석
본업 성장에 더해지는 필리조선소 기대감
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 33000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 및 컨센서스 - 4Q24 매출액 9,335억원 (+19.4% YoY, 컨센 대비 3.8% 상회), 영업이익 291억원 (+59.3% YoY, OPM 3.1%, 컨센 대비 30.7% 하회) - 컨센서스 하회 요인은 자체투자개발비 (연간 400억원) 증가, 경영성과급 지급, 필리조선소 인수비용 등이다. 2. 당기순이익 증가 요인 - 당기순이익은 3,597억원으로 전년 대비 +1,724.0% 증가했다. 주된 요인은 한화오션 회계처리를 단순투자주식으로 변경함에 따라 종속관계기업 투자주식손익 3,873억원이 반영된 영향이다. 3. 부문별 실적 요약 - [방산] 매출액 7,561억원 (+22.5% YoY), 영업이익 278억원 (+19.8% YoY, OPM 3.7%). 당분기 수출비중은 14%로 전분기 20% 대비 +6p 감소. 폴란드향 K2 전장품 납품량이 상반기 대비 줄어들었기 때문인 것으로 추정한다. - [ICT] 매출액 1,746억원 (+5.9% YoY), 영업이익 62억원 (흑자전환, OPM 3.6%). 한화에어로스페이스 차세대 ERP 사업이 매출을 견인했다. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 주요 재무 수치와 부문별 실적은 위와 같으며, 향후 전망에 대한 구체적 수치는 원문에 명시되어 있지 않다. ## 추가 메모 - 요약에 포함하지 못한 중요한 참고사항이 있다면 추가로 기재해 주세요.
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AI 추출- - 4Q24 실적 및 컨센서스
- - 4Q24 매출액 9,335억원 (+19.4% YoY, 컨센 대비 3.8% 상회), 영업이익 291억원 (+59.3% YoY, OPM 3.1%, 컨센 대비 30.7% 하회)
- - 컨센서스 하회 요인은 자체투자개발비 (연간 400억원) 증가, 경영성과급 지급, 필리조선소 인수비용 등이다.
- - 당기순이익 증가 요인
- - 당기순이익은 3,597억원으로 전년 대비 +1,724.0% 증가했다. 주된 요인은 한화오션 회계처리를 단순투자주식으로 변경함에 따라 종속관계기업 투자주식손익 3,873억원이 반영된 영향이다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가33,000원
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