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리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 23,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 작년 4분기 실적이 시장 기대치에 대체로 부합할 것으로 예상하는 가운데, 매수 의견 유지 및 목표주가를 23,000원(기존 22,000원)으로 4.5% 상향한다. 2) 올해도 HRSG(폐열회수 보일러) 부문 실적 성장세 이어질 것으로 전망. 3) 작년 신한울 3,4호기 관련 수주분의 매출 인식 및 추가 수주 기대감이 유효하다. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 연결 매출액: 1,188억원 (+46.5% yoy) - 4Q24 연결 영업이익: 91억원 (-18.7% yoy) - HRSG 부문 매출: 747억원 (+226.8% yoy) - 2024년 수주 총액: 1조 4,800억원 (+35% yoy)을 기록할 전망 - HRSG 수주 호조로 전사 외형 성장을 견인하나, 상대적으로 마진이 낮은 프로젝트 매출이 많이 인식되면서 수익성은 하락할 것으로 예상 - 현재가: 18,440원 - 추가 메모: 목표주가 산출 근거로 PBR, EV/EBITDA 밸류에이션 적용(적정주가 23,160원, 목표주가 23,000원, 현재가 18,440원, 상승여력 24.7%) ## 추가 메모 - (참고) 표에 제시된 적정주가 및 상승여력은 두 가지 밸류에이션 방식의 평균치를 반영해 제시되며, 올해 예상 실적 기준이다.
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표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가23,000원
매수
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