현대제철 · 기업 분석
악재보다 호재에 민감할 구간
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 36,000원 유지 - 목표주가는 12MF BPS 143,324원에 타깃 PBR 0.25배를 적용. 타깃 PBR은 과거 업황 바닥기였던 2019~2020년 평균 PBR 수준 ## 핵심 투자 포인트 1. 연결 영업이익 1,057억원(흑전 yoy) 전망. 시장 컨센서스 부합 예상 2. 고정비, 전력비 부담 확대됐으나, 연결자회사 이익 증가로 만회 가능 3. 중국부양책 기대감, AD제소결과, 미국전기로 등 이벤트에 따른 수급개선 기대 ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 Preview 컨센서스 부합 가능할 것 - 현재주가 21,750 (25.01.09) - 4Q24 연결 매출액 5.7조원(-7.0% yoy), 영업이익 1,057억원(흑전 yoy), 영업실적은 시장 컨센서스에 부합하는 수준 - 분기 판매량은 428만톤(+3.7% qoq)으로 판재를 중심으로 전분기 대비 약 15만톤 상승했을 것으로 추정 - 철강금속업종 이익률 1.9% 전망. 당사 추정치는 시장 컨센서스에 부합하는 수준 ## 추가 메모 - 본 자료에 수록된 내용은 대신증권 Research Center의 추정치로 오차가 발생할 수 있으며, 투자 판단의 최종 결정은 이용자의 판단으로 하시기 바랍니다.
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AI 추출- - 연결 영업이익 1,057억원(흑전 yoy) 전망. 시장 컨센서스 부합 예상
- - 고정비, 전력비 부담 확대됐으나, 연결자회사 이익 증가로 만회 가능
- - 중국부양책 기대감, AD제소결과, 미국전기로 등 이벤트에 따른 수급개선 기대
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가36,000원
Buy
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