관심을 가져볼 이벤트가 있다

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 35000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 판재류와 봉형강류, 모두 쉽지 않은 상황 2. 판재류에서 가장 큰 비중을 차지한 냉연은 '21~'23년 계열사 완성차 생산 물량 확대에 힘입어 호조. 그러나 '24년 완성차 생산량도 둔화됐으며 열연과 후판은 수입산과 경쟁 심화. 3. 봉형강류는 '23년 한국특강이 철근 시장에 합류한 가운데 업황 악화 영향 받아. 시가총액 28,557억원. 또한 업계의 수급 개선 의지가 강한 바 제품가격 등의 반등도 가능하다고 판단. ## 주요 실적 및 전망 - 2023년 실적: 매출액 25,915억원, 영업이익 798억원, 당기순이익 443억원, 지배지분순이익 461억원 - 2024F: 매출액 23,205억원, 영업이익 303억원, 당기순이익 29억원, 지배지분순이익 18억원, OPM 1.3% - 2025F: 매출액 23,131억원, 영업이익 722억원, 당기순이익 334억원, 지배지분순이익 328억원, OPM 3.1% - 2024년 추정 OPM은 1.3%로 '20년을 제외할 경우 지난 10년 내 가장 낮은 수준 - 25년 영업이익은 전년대비 +100% 이상 증가한 7,220억원 추정 - 현재 PBR 0.14x(TTM) 수준은 개선될 수익성을 반영한다면 0.2~0.3x까지 회복될 것으로 추정 ## 추가 메모 - 2025-01-07 기준 투자등급 비율: Strong Buy 0, Buy 88.9, Hold 11.1, Sell 0 (합계 100.0) - 배당수익률: 2.74% - 외인 지분율: 19.32% - 시가총액: 28,557억원 - 총발행주식수: 133,445,785주

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 판재류와 봉형강류, 모두 쉽지 않은 상황
• - 판재류에서 가장 큰 비중을 차지한 냉연은 '21~'23년 계열사 완성차 생산 물량 확대에 힘입어 호조. 그러나 '24년 완성차 생산량도 둔화됐으며 열연과 후판은 수입산과 경쟁 심화.
• - 봉형강류는 '23년 한국특강이 철근 시장에 합류한 가운데 업황 악화 영향 받아. 시가총액 28,557억원. 또한 업계의 수급 개선 의지가 강한 바 제품가격 등의 반등도 가능하다고 판단.