셀트리온 · 기업 분석
2026년, 힘찬 출발
발행 당시 목표가250,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약2025년 4분기 매출액 1.28조원, 영업이익 4,722억원으로 영업이익률 36.8%를 기록하며 이익 성장세가 확인됐다. 2026년 매출액 성장률은 24%yoy, 영업이익은 33%yoy로 추정되며 구제품의 가격 하락에도 신제품 매출 증가 및 CMO 매출(약 3천억원 예상)이 성장 동력을 제공할 전망이다. 상반기에는 인수한 공장 가동 초기 비용 반영 및 CMO 물량 증가로 원가율이 단기 상승할 가능성이 있으나 하반기로 갈수록 원가율이 하락해 연평균 원가율 41%(2025년 수준)은 가능할 것으로 예상된다. 현재가 181,000 원(12/30) 및 밸류에이션은 12M Fwd P/E(Fwd.12M): Average: 38.0배; 12M Fwd EV/EBITDA(Fwd.12M): Average: 23.9배로 제시된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2025년 4Q 실적이 매출액 1.28조원, 영업이익 4,722억원으로 컨센서 상회했고, 영업이익률은 36.8%로 확인됐다.
- - 2026년 매출액 성장률 24%yoy, 영업이익 성장률 33%yoy를 전망하며, 신제품 매출 증가 및 CMO 매출(약 3천억원 예상)이 성장을 견인할 것으로 예상된다.
- - 상반기 공장 가동 초기 비용 반영 및 CMO 물량 증가로 원가율이 단기 상승하나, 하반기로 갈수록 하락해 연평균 원가율 41%(2025년 수준) 가능성이 제시된다.
- - 밸류에이션은 12M Fwd P/E(Fwd.12M): Average: 38.0배, 12M Fwd EV/EBITDA(Fwd.12M): Average: 23.9배로 제시된다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
셀트리온 068270
일반 언급발행 당시 목표가250,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.