아모레퍼시픽 · 기업 분석
재정비의 시간
발행 당시 목표가150,000원
발행 당시 투자의견매수
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 Preview: 매출액 1조 1,037억 원(+1.1% YoY), 영업이익 563억 원(-26.9%), 시장 컨센서스인 926 억 원을 하회. 희망퇴직 관련 일회성 비용 410 억 원 발생 및 중화권 오프라인 채널 조정 반영으로 수익성 하방 요인이 작용. 지역별 매출 동향으로 중화권 매출 1,377 억 원으로 12% 감소, AP 브랜드 기준 북미 매출액은 라네즈와 에스트라의 판매 호조로 +10%(연결 기준 +4.5%) 성장, EMEA 매출은 +19%(연결 기준) 성장, COSRX 매출은 9.0% 감소한 1,274 억 원으로 추정. 매출총이익률은 68.6 70.7 72.1 72.3 72.7으로 상승 추세를 보이고, 영업이익률은 2.9 5.7 8.1 9.9 10.0으로 상승하고 있습니다. 당기순이익은 174 602 258 348 367(십억원)으로 제시되어 2024년에 큰 폭으로 증가한 뒤 2025E~2027E도 증가합니다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25의 영업이익은 컨센서스에 미치지 못했고 410 억 원의 일회성 비용과 중화권 채널 조정이 수익성 하방 요인으로 작용한다.
- - 지역 매출은 중국이 12% 감소하는 반면 북미/EMEA의 회복세와 COSRX 축소가 지역별 믹스를 크게 바꾼다.
- - 매출총이익률과 영업이익률의 연속 상승이 수익성 개선의 트렌드를 시사하며, 당기순이익도 큰 폭으로 증가하는 흐름을 보인다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
아모레퍼시픽 090430
일반 언급발행 당시 목표가150,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.