기판 검사장비 구조적 성장 구간 진입

AI 수요를 반영한 FCBGA 증설 사이클로 구조적 성장 기대가 제시된다. 기가비스는 FCBGA용 AOI/AOR 검사 장비 시장점유율이 55~60%로 추정되며 주요 기업들이 고객사로 확보됐다. 25년 4분기 매출 291억원(YoY +324%, QoQ 303%)과 영업이익 131억원(YoY 흑자전환, QoQ 1407%, OPM 45%), 26년 매출 944억원(YoY +89%), 영업이익 378억원(YoY +168%, OPM 40%)으로 견조한 성장세를 보이고 있다. 화성 신공장 투자로 연내 매출 규모 2,500억원으로 확장될 예정이며 현재 매출 기준 약 1,000~1,200억원 수준의 Capa 확보 및 100대 이상 검사장비 생산이 가능하다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - AI 가속기용 대면적화, 고다층화, 선폭 미세화로 제조 공정 난이도 상승이 검사 수요를 견인하며 AOI/AOR의 시장점유율이 높다.
• - 2Q25~2026F 매출과 이익은 큰 폭의 성장 흐름을 보이며 OPM도 40%대까지 안정화될 가능성이 있다.
• - Capex 상향 조정 및 ABF 기판 생산능력 확대를 위한 투자로 공급력 확장이 가시화된다.
• - 삼성전기가 CSP 향 AI 가속기 벤더로 진입하고 26년 하반기에 전체 FCBGA Capa 가동이 기대되며 ABF Capa 확대로 추가 증설 가능성이 제시된다.