DB하이텍 · 기업 분석
4Q25 Preview: 기회는 반복된다
발행 당시 목표가98,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 매출 3,507억원(YoY +23.7%, QoQ -6.4%), 영업이익 701억원(YoY +98.7%, QoQ -1.5%)로 전망되며 90% 후반의 높은 가동률이 지속될 것으로 보인다. 2026년 중반에 장기적인 ASP 반등이 시작될 것으로 예상된다. DB메탈 합병으로 인한 이익단에서의 성장 제한성은 시장의 우려보다 약할 것으로 전망된다. 2026년 연간 실적은 매출 1조 4,961억원, 영업이익 3,794억원(OPM 25.4%)으로 전망치 상향된다. 중국 8인치 파운드리 시장에서 북미 경쟁사의 점유율 축소에 따른 신규 고객사 유입은 중장기적인 실적 모멘텀으로 작용할 전망이며, 최근 글로벌 파운드리 업체들의 8인치 생산 캐파 축소 움직임은 수급 환경 개선으로 이어지며 실적 가시성을 높일 것으로 판단.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 실적은 매출 3,507억원(YoY +23.7%, QoQ -6.4%), 영업이익 701억원(YoY +98.7%, QoQ -1.5%).
- - 장기적인 ASP 반등의 시작 시기는 2026년 중반으로 예상된다.
- - DB메탈 합병으로 인한 이익단에서의 성장 제한성은 시장의 우려보다 약할 것으로 전망된다.
- - 2026년 연간 매출은 1조 4,961억원, 영업이익은 3,794억원(OPM 25.4%)으로 전망치가 상향됐다.
- - 중국 8인치 파운드리 시장에서 북미 경쟁사의 점유율 축소로 신규 고객사 유입이 기대되며, 글로벌 8인치 생산 캐파 축소 움직임은 수급 환경 개선과 실적 가시성 증가에 기여할 전망.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
DB하이텍 000990
일반 언급발행 당시 목표가98,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.