신한투자증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 80000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년 에틸렌 수급 밸런스는 예상보다 높은 공급 부담과 더딘 수요 회복으로 개선폭 제한적. 2. 그럼에도 동사는 적극적인 자산 효율화...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 19000원 핵심 투자 포인트 1. 보험사 인수 불확실성 해소 기대 2. 밸류에이션 매력도가 높은 만큼 모멘텀 발생 여부가 중요. 3. 주주환원 확대 노력이 주가 하방을 지켜주는 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 63000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기는 일회성비용, 제품믹스 등의 영향으로 기대치 하회. 2. ’25년 연간 가이던스는 무난하나 이익의 눈높이는 낮춤. 3. 해외 ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 230000원 핵심 투자 포인트 1. 실적 회복과 AI SW 기대감에 주가 상승. 2. 플러스스토어 중심 성장 기대 가능하지만 기존 사업 고도화만으로는 큰 폭의 재평가 기대하기 어...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 8500원 - 핵심 투자 포인트 1. 생산기지 다변화와 규모의 경제가 이끌 수익성 개선 2. 유럽 2공장 램프업 이후부터 경쟁사와의 수익성 차이가 좁혀지기 시작할...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 25000원 - 핵심 투자 포인트 1. 수소 Top Pick, 천연가스 관심 종목으로 제시. 2. 현재 설치된 연료전지의 대부분은 천연가스로 가동되기에 관련 기자...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 120000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적 추정치 대비 4분기 실적 하회했으나 성장세 지속 2. 4분기 역시 수출 데이터, 환율, 물류비 측면에서 실적 기대감이 높았으나...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 68000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 실적 흐름과 수익성 이슈 - 매출액 1조 948억원(-27%yoy), 영업이익 422억원(-73%yoy, OPM 3.9%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 5500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년에도 위성방송과 TV 광고시장은 계속해서 어렵겠으나 비용 통제 노력에 영업이익 턴어라운드 전망. 2. 주가는 24년 이후 26% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 30000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기는 일회성 비용 반영으로 기대치 하회. 2. 방산 세트업체들의 수출 증가의 낙수효과로 ’25년에도 편안한 성장. 3. 필리조선소...

4Q24 주요 건설사 실적은 부진했으나 일회성 요인에 의한 것으로 주가 영향은 제한적이다. 2025년 이후 주택/건축 수익성은 오히려 기대 이상으로 개선될 가능성이 있으며, 특히 현대건설, DL이앤씨, HDC현산이 예상보다 강한 2025...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 77000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 업황은 바닥, 더디지만 높은 장기 성장 가능성 2. 4분기 실적은 업황 둔화로 기대에 못 미쳤지만 일회성 없이 안정적 흑자 기조 안착...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. Carbon 사업(정유/윤활유 등)은 양호한 시황을 바탕으로 올해 견고한 실적 보여줄 전망. 2. 배터리 사업은 트럼프發 정책 리스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 100000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 폴란드 납품 증가로 방산 서프라이즈 2. 철도는 대규모 비용 반영으로 편안해진 ’25년 3. 원활한 폴란드 1차 인도를 감안...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 14000원 - 핵심 투자 포인트 1. 수익성과 자본비율 개선에 방점을 둔 경영전략 시행으로 주가 재평가 성공. 2. 그럼에도 여전히 PBR은 0.35배에 불과....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 26000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년 펀더멘탈 개선세 유효 2. 견조한 북미 태양광 수요 기대되는 가운데 미국 내 밸류체인 수직계열화로 25년 실적 개선세 뚜렷하게...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 135000원 ## 핵심 투자 포인트 1. KT&G는 그동안 보수적인 경영 전략과 현금 활용으로 글로벌 피어 대비 낮은 ROE를 기록하며 저평가. 2. 향후 3대 핵심 성장 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 163000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 본업 실적 회복세는 기대 이상. 2. 미주 지역과 EMEA 지역에서의 매출 성장세가 굉장히 강세이며 이익 기여 증가. 이는 대부분 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 29000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 자회사 적자 감소가 주가 방향성 결정 2. 2024년 영업이익 -55%(이하 전년대비) 기록. 분기 실적 부진이 이어지며 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 7500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 준수한 실적에 안정적인 주가 흐름을 기대. 2. 채권단의 오버행 물량(지분율 19.2%으로 추정)이 출회될 수 있는 주가 수준까지 안정...