GKL · 기업 분석
VIP 회복, Mass 성장
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적: 매출액은 1,082억원(+15.4%yoy), 영업이익은 174억원(+199.6%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망 2. 드랍액 성장 및 VIP 수익 회복: 드랍액은 8,711억원(+4.6%yoy)으로 8월(-3.7%yoy)은 부진했지만 7월(+11.6%yoy)과 9월(+13.8%yoy)이 두 자릿수의 견조한 성장을 기록하며 네 개 분기 만에 플러스 전환에 성공했는데, 특히 중국과 기타 VIP가 두 자릿수 성장 기록한 점 고무적 3. 4분기 전망 및 밸류에이션 케이스: 4분기는 9월말 시행된 중국인 단체관광객의 무비자 입국에 따른 프로모션 효과 더해지며 높은 접근성을 기반으로 중국 Mass 중심 성장 가시화될 것으로 전망. 투자의견, 목표주가 유지 ## 주요 실적 및 전망 - 3Q25 실적: 매출액은 1,082억원(+15.4%yoy), 영업이익은 174억원(+199.6%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망 - 드랍액 및 분기 성장: 드랍액은 8,711억원(+4.6%yoy)으로 8월(-3.7%yoy)은 부진했지만 7월(+11.6%yoy)과 9월(+13.8%yoy)이 두 자릿수의 견조한 성장을 기록하며 네 개 분기 만에 플러스 전환에 성공했는데, 특히 중국과 기타 VIP가 두 자릿수 성장 기록한 점 고무적 - 4Q 전망: 4분기는 9월말 시행된 중국인 단체관광객의 무비자 입국에 따른 프로모션 효과 더해지며 높은 접근성을 기반으로 중국 Mass 중심 성장 가시화될 것으로 전망. 투자의견, 목표주가 유지 - 2025E/2026E 요약(손익예상, 십억원 단위) - 2025E: 매출액 438, 영업이익 70, 당기순이익 60, EPS 978 - 2026E: 매출액 472, 영업이익 87, 당기순이익 74, EPS 1,202 ## 추가 메모 - 현재가: 15,310 원(10/14) - 목표주가 및 투자의견은 유지(목표가 22,000 원, Buy)
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 3분기 실적: 매출액은 1,082억원(+15.4%yoy), 영업이익은 174억원(+199.6%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
- - 드랍액 성장 및 VIP 수익 회복: 드랍액은 8,711억원(+4.6%yoy)으로 8월(-3.7%yoy)은 부진했지만 7월(+11.6%yoy)과 9월(+13.8%yoy)이 두 자릿수의 견조한 성장을 기록하며 네 개 분기 만에 플러스 전환에 성공했는데, 특히 중국과 기타 VIP가 두 자릿수 성장 기록한 점 고무적
- - 4분기 전망 및 밸류에이션 케이스: 4분기는 9월말 시행된 중국인 단체관광객의 무비자 입국에 따른 프로모션 효과 더해지며 높은 접근성을 기반으로 중국 Mass 중심 성장 가시화될 것으로 전망. 투자의견, 목표주가 유지
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가22,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.