엘앤에프 · 기업 분석
제품 포트폴리오 확대로 새로운 성장 동력
발행 당시 목표가250,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 실적은 매출 7,400억원(+103% YoY, +20% QoQ), 영업이익 1,170억원으로 흑자전환을 기록했고 시장 기대치를 크게 상회했다. 양극재의 하이-니켈 수요 증가와 4680 양산 확대에 힘입어 전방 수요가 견조했고 재고자산평가손익 환입 효과가 이익 개선에 기여했다. 2026년 매출은 약 3.6조원(+65% YoY), 영업이익은 약 2,990억원으로 흑자전환 및 구조적 개선이 기대된다. 다만 LFP(ESS향) 매출 비중은 약 10% 내외로 제한적이며, LFP 양산은 본격화되더라도 EV향 하이니켈 수요와 가동률 상승이 주도한다. 향후 실적은 신규 고객의 4680 양산 확대와 가동률 상승이 주요 드라이버로 남아 있다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 매출 7,400억원, 영업이익 1,170억원으로 흑자전환 및 시장 기대치를 상회
- - 재고자산평가손익 환입 약 926억원으로 영업이익 개선에 기여
- - 2026년 매출 3.6조원(+65% YoY), 영업이익 약 2,990억원으로 큰 폭의 개선 전망
- - EV향 하이니켈 양극재 수요 증가와 신규 고객의 4680 양산 확대가 실적 주도
- - LFP(ESS향) 매출 비중은 약 10% 내외로 제한적이며, 2026년 이후 양산 확대에도 불구하고 차지하는 비중은 낮음; 또한 공정가치 재평가로 653억원의 금융비용이 발생하는 리스크가 존재
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
엘앤에프 066970
일반 언급발행 당시 목표가250,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.