GS건설 · 기업 분석
실적은 부진하나, 원전 프리미엄 부여로 목표..
발행 당시 목표가44,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 매출 2.4조원(-21.6% YoY), 영업이익 735억원(+4.4% YoY)으로 부진했고, 영업이익은 컨센서스 대비 약 34% 하회했다. 대형 원전 EPC 참여 가능성 반영으로 벨류에이션 상향 여력이 부각되며 12개월 선행 기준의 밸류에이션 프레임이 개선됐다. 주택 중심의 외형 축소는 우려되나 2027년부터 외형 반등과 상승 여력이 15.6%로 전망된다. 해외 대형 원전 수주 기회와 GS이니마 매각 등 신성장 부문의 기여가 잠재적 수익력으로 작용할 수 있다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 매출 2.4조원(-21.6% YoY), 영업이익 735억원(+4.4% YoY)으로 부진했고, 영업이익은 컨센서스 대비 약 34% 하회했다.
- - 건축/주택 매출은 1.4조원(-29.3% YoY), GPM은 12.4%(+2.9pp YoY)로 하락 부문이 두드러졌다.
- - 플랜트 매출 2,536억원(-10.6%), GPM -24.2%이며, 대손충당금 906억원의 판관비 환입으로 일부 비용 반영 효과를 상쇄했다(플랜트 GPM은 이를 제외하면 5.7%로 추정).
- - 신성장 매출액 3,710억원(-4.9%), GPM 18.3%(+8.9pp YoY)로 비교적 견조한 흐름을 보였다.
- - 12M fwd P/B는 약 0.69배로 평가되며 대형 원전 참여 기대를 반영한 상승 여력이 제시된다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
GS건설 006360
일반 언급발행 당시 목표가44,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.