하반기 추정치, LGES/석유화학 하향 vs. 첨단..

1Q26 영업이익은 -497억원으로 컨센서스 -1,679억원을 대폭 상회했고 석유화학의 흑자전환이 전체 이익을 견인했다. LGES의 부진은 지속되며 당기순이익에 부담으로 남았다. 2Q26은 LGES 영업이익이 2,017억원으로 흑자전환하고, 첨단소재의 흑자전환도 예고되며 양극재 출하량은 QoQ +40%, 판가도 +10% 상승하는 흐름으로 고정비 부담이 감소할 전망이다. 다만 연간 기준으로 전사 영업이익은 하반기 추정치를 반영해 기존 대비 32% 하향한 1조원으로 전망되며, LGES/석유화학의 하향과 첨단소재의 상향이 혼재된 믹스가 지속될 가능성이 있다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q26 영업이익은 -497억원으로 컨센서스 -1,679억원을 대폭 상회했으며, 석유화학의 흑자전환이 전체 이익 개선의 주도 역할을 했다.
• - 2Q26은 LGES 영업이익이 2,017억원으로 흑자전환하고, 첨단소재는 107억원 흑자전환을 전망하며 양극재 출하량은 QoQ +40%, 판가도 +10% 상승해 고정비 부담이 감소하는 흐름이 강화될 것으로 보인다.
• - 석유화학 부문은 1,650억원의 영업이익으로 흑자전환했고 QoQ 증가 여력이 유지될 것으로 예상된다.
• - 전사 2026년 영업이익은 기존 대비 32% 하향한 약 1조원으로 전망되며, 하반기에는 LGES/석유화학의 하향 추정과 첨단소재의 상향 추정이 혼재된 믹스가 지속될 가능성이 있다.
• - 주요주주 지분율 상승으로 가동률이 개선되고 양극재 등 주요 부문에서 고정비 부담이 감소하는 효과가 뚜렷해지고 있다.