비교업체들 대비 저평가 여전, 목표주가 상향

1분기 매출액 7,111억원, 영업이익 743억원으로 컨센서스에 부합했다. 미국 법인의 매출 증가가 실적의 주요 기여 요인으로 확인되었으며, 향후 미국 매출은 올해 42% 증가가 전망된다. 미국 생산 물량 확대를 뒷받침하기 위해 고용을 늘리고 인력 재배치를 통한 생산성 확대가 추진되고 있다. 글로벌 풍력 업계에서의 밸류에이션 매력과 비교우위가 지속되면서 해외 업체 대비 저평가가 완화될 여지가 있다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 미국 법인 매출 증가가 실적의 핵심 요인으로 확인되었고, 주 고객사인 Vestas의 미국 수주가 내년까지 풀캐파 수준으로 확보되어 생산 확대와 수주 가속의 기반이 되고 있다.
• - 올해 미국 매출은 42% 증가가 전망되며 북미 타워 공급 확대와 Nordex의 공급 위탁도 실적 개선의 견인으로 작용할 가능성이 있다.
• - 미국 생산 물량 급증에 대비한 고용 확대 계획이 있으며, 고용 인원을 지난 해 평균 800명에서 1,000명으로 늘릴 방안이 추진 중이다.
• - 해외 풍력 기업들에 비해 여전히 저평가가 지속되는 분위기로, EV/EBITDA FY25A 6.8x 등 밸류에이션이 개선될 여지가 크다.