수주 모멘텀이 견인할 주가

1Q26 매출 7,111억원(-21.2% YoY)과 영업이익 743억원(-40.7% YoY)으로 시장 기대에 부합했다. 부문별 타워 매출은 5,976억원으로 전년동기 대비 감소했고 하부구조물은 1,135억원으로 48% 감소했다. 타워의 이익률은 약 9%, 하부구조물은 인센티브 반영 없이도 20%에 근접한 수익성을 보여주었다. 2026년 매출은 2.9조원, 영업이익은 3,128억원으로 전망되며 2~3분기에 굵직한 신규 수주가 몰릴 것으로 예상된다. 유럽의 해상풍력 시장은 상반기에 수주유입이 기대되며 영국의 8.4GW 규모 입찰 등으로 유럽 모멈텀이 주목된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q26 실적은 시장 기대에 부합했으며 YoY 감소에도 수익성은 부문별로 견조했다.
• - 타워 매출은 5,976억원으로 전년동기 대비 감소했고 하부구조물은 1,135억원으로 48% 감소했다(이연매출 기여 요인).
• - 타워는 2억불의 신규수주를 기록했고 2Q~3Q에 굵직한 수주가 몰릴 것으로 예상된다.
• - 2026년 매출 2.9조원과 영업이익 3,128억원으로 전망되며 상반기~하반기 수주 모멘텀이 집중될 가능성이 크다.
• - 유럽 해상풍력 시장은 상반기에 수주 유입이 기대되며, 영국의 대규모 입찰(8.4GW) 등이 모멘텀 포인트다.