HMM · 기업 분석
불확실성 산재, 하지만 주가 하락 리스크는 ..
발행 당시 목표가23,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 매출 2.7조원, 영업이익 2,691억원으로 YoY -56.2% 감소했고 OPM은 9.9%를 기록했다. 2026년 연간 영업이익은 8,864억원으로 추정되며 전년 대비 감소한다. 2Q26 매출은 3.0조원(+16.1% YoY, +12.0% QoQ), 영업이익은 3,074억원(+31.8% YoY, +14.2% QoQ)으로 증가가 예상되나, 벙커유 가격 상승과 유류비 증가로 이익 반영이 제한적일 가능성이 있다. 1Q26 평균 운임률은 전년동기 대비 14% 하락했고, 2Q에는 유류비 증가로 매출원가가 상승하는 구조로 이익 개선이 제한될 전망이다. 현재 밸류에이션은 P/B 0.74배, P/E 15.8배, EV/EBITDA 5.1배이며 순현금 구조가 약 7.2조원으로 하방 리스크는 비교적 제한적이나 시황 변화 및 매각 기대감에 따른 업사이드 리스크가 존재한다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 영업이익 2,691억원(-56.2% YoY), 매출 2.7조원, OPM 9.9% 기록
- - 2026E 연간 영업이익 8,864억원으로 전년 대비 감소 예상
- - 2Q26 매출 3.0조원, 영업이익 3,074억원으로 QoQ/YoY 증가 예상
- - 1Q 평균 운임률 전년대비 -14%로 하향; 2Q 유류비 증가로 이익 개선은 제한적일 가능성
- - 현 밸류에이션 P/B 0.74배, P/E 15.8배, EV/EBITDA 5.1배, 순현금 7.2조원으로 하방리스크는 제한적이나 매각기대감 등 업사이드 리스크 존재
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
HMM 011200
일반 언급발행 당시 목표가23,000원
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