씨에스윈드 · 기업 분석
드디어 증명한 하부구조물 수익성
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 6.2만원 ## 핵심 투자 포인트 1. 드디어 증명된 하부구조물 수익성 및 판가협상 결과의 지속 가능성 확인 2. 1Q25 실적 호조: 1Q25 영업이익은 1,252억원(OPM 13.9%)으로 컨센 대비 +29.0%, 전분영업이익(25F,십억원) 402 기 대비 +170.2%를 기록했다. 부문별 영업이익은 타워 664억원(AMPC 406억원 Consensus 영업이익(25F,십억원) 307 포함), 하부구조물 576억원으로 추정한다. 3. 2Q25 및 향후 전망: 2Q25 Preview에서 동사의 2Q25 영업이익은 1,058억원(OPM 12.5%)으로 전분기 대비 -15.5%를 기록할 것으로 전망한다. 다만, 25년 판가 협상을 통한 26%라는 높은 영업이익률을 기록해 향후 지속성에 대한 답을 주었다고 판단한다. 또한, 유럽 해상풍력 업황의 둔화로 인해 25년 4분기부터 26년의 하부구조물 수주 불확실성은 모니터링이 필요할 것으로 보인다. ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 영업이익: 1,252억원(OPM 13.9%), 컨센 대비 +29.0%, 전분영업이익(25F,십억원) 402 기 대비 +170.2%를 기록했다. 부문별 영업이익은 타워 664억원(AMPC 406억원 Consensus 영업이익(25F,십억원) 307 포함), 하부구조물 576억원으로 추정한다. - 2Q25 Preview: 동사의 2Q25 영업이익은 1,058억원(OPM 12.5%)으로 전분기 대비 -15.5%를 기록할 것으로 전망한다. - 추가 전망 포인트: 25년 판가 협상을 통한 26%라는 높은 영업이익률로 향후 지속성에 대한 판단이 제시되었으며, 유럽 해상풍력 업황 둔화로 인해 25년 4분기부터 26년의 하부구조물 수주 불확실성은 모니터링이 필요하다고 제시되어 있다. - 현재가 및 기타: 현재주가(25/5/8) 42,850원. 상승여력 44.7%가 제시되었다. ## 추가 메모 - 현재주가(25/5/8) 42,850원 - 상승여력 44.7%
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 드디어 증명된 하부구조물 수익성 및 판가협상 결과의 지속 가능성 확인
- - 1Q25 실적 호조: 1Q25 영업이익은 1,252억원(OPM 13.9%)으로 컨센 대비 +29.0%, 전분영업이익(25F,십억원) 402 기 대비 +170.2%를 기록했다. 부문별 영업이익은 타워 664억원(AMPC 406억원 Consensus 영업이익(25F,십억원) 307 포함), 하부구조물 576억원으로 추정한다.
- - 2Q25 및 향후 전망: 2Q25 Preview에서 동사의 2Q25 영업이익은 1,058억원(OPM 12.5%)으로 전분기 대비 -15.5%를 기록할 것으로 전망한다. 다만, 25년 판가 협상을 통한 26%라는 높은 영업이익률을 기록해 향후 지속성에 대한 답을 주었다고 판단한다. 또한, 유럽 해상풍력 업황의 둔화로 인해 25년 4분기부터 26년의 하부구조물 수주 불확실성은 모니터링이 필요할 것으로 보인다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가62,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.