이제는 다시 봐야할 때

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 27000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 연간 실적 전망: 매출액 1조 8,480억 원, 영업이익 1,390억 원으로 전망 2. 실적 질의 변화: 2023년 역대 최고 실적은 ESL 사업부의 독보적 성장으로 달성됐지만, 올해는 ESL 성장과 더불어 파워 및 VS 사업부의 질적·양적 성장이 동시에 나타나 이익의 질이 달라질 것으로 예상 3. 성장 시점: 특히 3분기부터 구체적 실적 성장이 확인될 것으로 전망 ## 주요 실적 및 전망 - 2025년 연간 실적 전망: 매출액 1조 8,480억 원, 영업이익 1,390억 원 - 2023년 대비 특징: 2023년 달성한 역대 최고 실적은 ESL 사업부만의 독보적 성장의 결과물이었으나, 올해 실적은 ESL 성장과 함께 파워 및 VS 사업부의 질적, 양적 성장이 동시에 나타나 이익의 질이 달라질 것으로 예상 - 성장 시점: 특히 3분기부터 구체적 실적 성장이 확인될 것으로 전망 - 2024년 악재는 이미 모두 반영 - 매출 부진과 비용 증가로 2024년 실적은 투자자들의 기대치에 미치지 못하는 모습 - 목표주가 27,000원은 유지 ## 추가 메모 - 2024년 악재는 이미 모두 반영 - 2024년 실적 관련 주주 구성 및 기타 이슈는 요약에 포함되지 않음

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 2025년 연간 실적 전망: 매출액 1조 8,480억 원, 영업이익 1,390억 원으로 전망
• - 실적 질의 변화: 2023년 역대 최고 실적은 ESL 사업부의 독보적 성장으로 달성됐지만, 올해는 ESL 성장과 더불어 파워 및 VS 사업부의 질적·양적 성장이 동시에 나타나 이익의 질이 달라질 것으로 예상
• - 성장 시점: 특히 3분기부터 구체적 실적 성장이 확인될 것으로 전망