2025년 CXL, LPCAMM 등 새로운 반도체 개화의..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 참고: 6개월 목표주가도 25,000원으로 제시 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 매출은 498억원으로 추정을 9.2% 상회했고, 서버향 R-DIMM 및 eSSD 모듈 매출 확대로 2025년 실적 개선 전망 2) 2025년 차세대 제품인 CXL, LPCAMM의 신규 매출 예상 3) 2024년과 2025년 주당순이익(EPS)을 종전대비 각각 39.5%, 10.8%씩 상향 ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 실적 요약 - 매출액: 498억원(7.2% qoq / 3.5% yoy) - 영업이익: 9.1억원(-67.2% qoq / -20.8% yoy) - 당기순이익: 16억원(102% qoq / 212% yoy) - 매출은 종전 추정(456억원)을 9.2% 상회, 영업이익은 추정(21억원)을 하회 - 일회성 비용(성과급 등)인 약 12억원을 반영, 제외하면 영업이익도 종전 추정에 부합 판단 - 2025년 전망 - 매출: 1,986억원 - 영업이익: 122억원 - 각각 10.3%(yoy), 264%(yoy) 증가 예상 - AI 관련 매출 등으로 성장 가능성 제시 - 차세대 제품인 CXL, LPCAMM의 신규 매출 반영 기대 - 추가 반영 요인 - 2024년과 2025년 EPS를 종전대비 각각 39.5%, 10.8%씩 상향 - 2025년 목표주가 25,000원(2025년 목표 P/B 2.1배 적용, 평균 상단)으로 28.2% 상향 ## 추가 메모 - 본 자료는 대신증권 Research Center의 추정치로 작성되었으며, 제시된 내용은 오차 가능성이 있음. 투자 판단의 최종 결정은 개인의 판단으로 하시기 바랍니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.