인텔리안테크 · 기업 분석
25년 상저하고 전망, 점진적인 회복세 기대
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 69,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 전망 - 4Q24 매출액 848억원(yoy -1.7%), 영업이익 16억원(yoy -58.3%, OPM 1.8%)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 2. 2025년 실적 및 트리거 - 2025년 매출액 3,461억원(yoy +30.3%), 영업이익 184억원(흑자, OPM 5.3%)으로 개선 기대. - 1H25 글로벌 위성 인터넷 서비스 출시를 계기로 평판형 안테나 매출 성장 및 게이트웨이 납품 증가가 실적에 긍정적 영향. 3. 수익성 회복의 기저 요건 및 수주 흐름 - 2024년 개발비 증가로 수익성이 둔화되었으나, 주요 신규 개발 프로젝트는 대부분 마무리되어 2025년 개발비가 감소할 전망. - 게이트웨이 수주 호조와 신규 고객사 확대는 향후 실적 성장에 긍정적인 요인. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 매출액: 848억원(yoy -1.7%), 영업이익: 16억원(yoy -58.3%, OPM 1.8%) - 2024년 실적(연간): 매출액 2,656억원(yoy -12.9%), 영업적자 126억원(적자전환, OPM -4.7%) - 2025년 실적(연간): 매출액 3,461억원(yoy +30.3%), 영업이익 184억원(흑자, OPM 5.3%) - 추가 내용: 25년 상반기 내 주요 고객사의 글로벌 위성 인터넷 서비스 출시로 평판형 안테나 매출 성장 및 A사향 게이트웨이 납품 물량 증가 기대 - 투자 의견은 Buy 유지, 다만 목표주가를 69,000원으로 하향 ## 추가 메모 - 개발비 증가로 수익성 둔화되었으나, 대부분의 주요 신규 개발 프로젝트가 마무리될 예정임. - 게이트웨이 수주 호조와 신규 고객사 확대가 향후 실적 성장에 긍정적 영향으로 예상.
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AI 추출- - 4Q24 실적 전망
- - 4Q24 매출액 848억원(yoy -1.7%), 영업이익 16억원(yoy -58.3%, OPM 1.8%)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망.
- - 2025년 실적 및 트리거
- - 2025년 매출액 3,461억원(yoy +30.3%), 영업이익 184억원(흑자, OPM 5.3%)으로 개선 기대.
- - 1H25 글로벌 위성 인터넷 서비스 출시를 계기로 평판형 안테나 매출 성장 및 게이트웨이 납품 증가가 실적에 긍정적 영향.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가69,000원
Buy
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