호텔신라(008770) 증권사 리포트

호텔신라의 기업가치 상승 여력이 뚜렷하다는 판단이 제시된다. 견조한 인바운드 증가로 2027년에도 이 흐름이 지속될 가능성이 크며 7월 방한 외국인은 약 209.3만명, 중국 방한객은 77.7만명으로 YoY +29.0% 증가했다. 면세점...

2Q26 연결실적은 매출 9,718억원(-5.2% YoY), 영업이익 611억원으로 OPM 6.3%를 기록하며 컨센서스 상회했다. 면세점 부문은 매출 7,726억원(-9.1% YoY)이나 영업이익 364억원으로 흑자전환, 도매 비중 확대...

2Q26 매출 9,718억원(-5.2% YoY), 영업이익 611억원으로 이익 기반을 확고히 했다. TR 부문은 매출 7,726억원(-9.1% YoY)으로 감소했으나 영업이익 364억원으로 흑자전환하며 수익성 개선을 확인했다. 시내점 매...

2분기 연결매출액 9,718억 원, 영업이익 611억 원으로 전년동기 대비 큰 폭의 이익 개선을 기록했다. 매출은 전년동기 대비 -5.2%이지만 영업이익은 +602.3% 증가해 시장 기대치를 크게 상회했다. 면세점과 호텔 부문 모두 실적...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

2Q26 연결 매출 9,854억원(YoY -3.9%), 영업이익 549억원(YoY +533.5%), OPM 5.6%로 시장 기대치를 상회했다. 면세 부문은 매출 7,885억원(YoY -7.3%, QoQ -10.9%)으로 감소했지만 영업이...

호텔신라는 2Q26 영업이익 586억원(+573% YoY)을 기록할 것으로 예상된다. TR 부문 매출액은 7,628로 추정되며, 이 부문이 실적의 주요 성장 동력으로 작용할 전망이다. 인천공항 DF1 철수 영향으로 공항점 매출액은 -23...

구조적 수익성 개선이 본격화되며 면세(TR)와 호텔/레저 부문에서의 수익성 개선이 동반되고 있다. 올해 1분기 매출액 10,535억원, 영업이익 204억원으로 흑자전환해 컨센서스를 상회했다. 면세사업은 할인율 축소로 수익성이 개선되며 7...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

1Q26 매출액 1조 535억원(YoY +8.4%), 영업이익 204억원(YoY 흑전)으로 컨센서스 상회를 기록했다. 시내면세점 할인율 완화에 따른 마진 개선과 해외 면세점 실적 개선이 실적 상승의 주된 원인이다. 시내점 매출은 온라인 ...

1Q26 매출액 10,535억원(YoY +8%), 영업이익 204억원으로 흑자 전환하며 시장 기대치를 크게 상회했다. 면세 매출 8,846억원(YoY +7%), 영업이익 122억원 흑전으로 수익성 개선의 주축이 됐다. 시내점 매출은 3,...

호텔신라는 1분기 국내 면세점 부문에서 실적 개선의 신호를 보였고, 호텔 사업도 ADR 상승과 연회·식음 매출 증가로 이익이 크게 늘었습니다. 국내 면세사업의 회복과 함께 방한 외국인 수 증가가 매출과 수익성 개선을 주도했고, 해외 공항...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

1분기 호텔신라는 매출액 1조 535억 원, 영업이익 204억 원으로 흑자전환하며 당일 시장 기대치를 크게 상회했다. 방한 수요 증가와 마진율 개선, 해외공항 임대료 환입 효과 및 인바운드 고객 증가로 호텔 부문 ADR가 상승했고, 제주...

호텔신라는 2025년 매출액 4조 683억원으로 흑자전환에 성공했고, 2026년에는 TR 부문 수익성 회복과 호텔/레저 부문의 견조한 성장으로 구조적 턴어라운드 사이클에 진입했다. 면세점 고정비 절감과 호텔 브랜드를 세분화한 소비자 공략...

최근 분석 업데이트에서는 수치 변동과 의견 흐름이 주를 이룬다. 2025년 하반기에는 72,000로 제시된 사례가 있었고, 2024년 말에는 40,000대에서 50,000대까지의 범위도 확인됐다. 2026년 2월에는 60,000이 제시되...

1Q26 Preview: 터널의 끝, 빛이 보인다. 면세 바닥 확인 및 실적 개선 사이클 진입이 강조된다. 4Q25 연결실적은 매출액 1조 457억원(YoY +7.6%), 영업적자 6억원으로 적자폭 축소되었으나 영업이익 기준 컨센서스 대...

1Q26 매출액 10,884억원(+12% YoY), 영업이익 64억원으로 흑자전환이 확인됐다. TR부문 매출액은 9,303억원(+12% YoY)이며 영업이익은 5억원으로 개선 흐름이 나타났다. 시내점 매출은 +13% YoY 성장과 함께 ...

4Q25 매출액은 10,454억원(+10.3% YoY)으로 증가했으나 영업적자 -41억원으로 시장 기대치 101억원을 하회했다. TR부문 매출액은 8,549억원(+10.5% YoY)을 기록했고 영업적자 -206억원으로 적자폭이 확대됐다....

4Q25 매출액 1조 454억원(YoY +10.3%), 영업적자 41억원으로 컨센서스 대비 하회했다. TR 부문 손실 확대의 주된 원인은 해외 임차료 감면 인식 이연 및 공항 이용객 증가에 따른 임차료 부담 확대이며, 해외 공항점 임차료...