에이치브이엠(295310) 증권사 리포트

에이치브이엠은 고청정 진공용해 기술 기반의 첨단금속 제조사로, 2022년부터 글로벌 최대 우주 발사체 기업의 첨단금속 밸류체인에 편입되어 엔진·구조재 등으로 공급하고 있다. 우주 부문 매출 비중이 높아 성장의 핵심 축으로 작용하며, 20...

2025년 매출 665억원으로 전년 대비 47.4% 증가했고, 영업이익은 58억원으로 흑자전환하며 영업이익률은 -15.0%에서 8.8%로 개선됐다. 매출원가는 545억원으로 증가했으나 매출원가율은 100.2%에서 81.9%로 하락해 매출...

해당 기업은 우주·항공·방산용 특수합금의 고청정 진공용해 기술(VIM/VAR/ESR)을 내재화한 제조기업으로, 글로벌 우주 발사체 수요 확대에 따른 고부가가치 매출 비중 확대가 기대된다. 서산 2공장 증설로 연간 생산능력 1.3만 톤으로...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 원문에 제시되지 않음 핵심 투자 포인트 1. 2분기 매출액 159억원(+2.2% 전년 동기 대비, 이하 생략), 영업이익 19억원(흑전, 영업이익률 12%) 전망. 2. 사업부별 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1) 구조적 성장 진입 및 매출 구성의 고부가화 - 우주·항공·방산 부문 매출 본격화로 구조적 성장 진입. - 2025년 매출액 688억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 미제시 ## 핵심 투자 포인트 1. 24년 매출액 454억원(+9.6% YoY) 달성, 영업적자 70억원(적자전환)으로 기록. 매출액은 당사 추정치에 부합했으나 일회성 비용 ...